指数连续上涨，后市维持乐观
兴业期权水晶球20170717
特别关注
预测标的：上证50指数/上证50ETF
预测分值：6分（中性偏乐观预期）
目标日期：2017.7.18（周二）
简明观点：期权市场数据表明波动率风险溢价依旧处于安全区域，且认购认沽期权成交比也处于乐观区间，不过虚值认购期权隐含波动率斜率有所下行，整体而言市场情绪中性偏强，小明对标的后市走势持中性偏乐观预期。
1
市场回顾
上个交易日期权市场数据表明波动率风险溢价依然处于安全区域，且认购认沽期权成交比和虚值认购期权隐含波动率斜率都处于乐观区间。从标的日内走势来看，早盘开盘后处于震荡状态，但随后逐步走强，日内最高涨幅接近1.5%，但尾盘回吐涨幅，最终标的全天上涨0.15%，50指数上涨0.32%，标的走势符合水晶球指数的预期。
2
短期判断
截止到周一市场受，兴业期权水晶球择时指数转向6分（中性偏乐观预期），期权市场数据表明波动率风险溢价依旧处于安全区域，且认购认沽期权成交比也处于乐观区间，不过虚值认购期权隐含波动率斜率有所下行，整体而言市场情绪中性偏强，小明对标的后市走势持中性偏乐观预期。
附表
特别说明：自2017年5月4日起，水晶球策略择时因子有所调整，统计数据已调整至最新策略，以供参考！
详情请参阅相关研究报告，或联系兴业证券金融工程研究团队。
--------------------------------------
联系人：任瞳
电话：0755-2382 6010
E-mail：rentong@xyzq.com.cn
--------------------------------------
联系人：于明明
电话：18616021459,021-20370619
微信：skytaro8260
E-mail: yumingming@xyzq.com.cn
--------------------------------------
联系人：王武蕾
电话：021-38565609
E-mail: wangwulei@xyzq.com.cn
--------------------------------------
更多量化最新资讯和研究成果，欢迎关注我们的微信公众平台（微信号：XYZQ-QUANT）！
