指数连续下挫，后市转向谨慎
兴业期权水晶球20170518
特别关注
预测标的：上证50指数/上证50ETF
预测分值：3分（偏谨慎预期）
目标日期：2017.5.19（周五）
简明观点：期权市场数据表明认购认沽期权成交比出现明显下降，同时虚值认购期权隐含波动率斜率较低，整体而言市场情绪不高，小明对标的后市走势持偏谨慎预期。
1
市场回顾
上个交易日期权市场数据表明虚值认购期权隐含波动率斜率虽然整体处于较高水平，但边际趋势出现明显下降，而认购认沽期权成交比则整体处于中性水平，整体而言市场多空力量较为均衡。从标的日内走势来看，早盘小幅低开，全天处于弱势震荡的状态，尾盘跌幅有所扩大，最终标的全天下跌0.34%，50指数下跌0.37%，标的走势基本符合水晶球指数的预期。
2
短期判断
截止到周四市场收盘，兴业期权水晶球择时指数转为3分（偏谨慎预期），期权市场数据表明认购认沽期权成交比出现明显下降，同时虚值认购期权隐含波动率斜率较低，整体而言市场情绪不高，小明对标的后市走势持偏谨慎预期。
附表
特别说明：自2017年5月4日起，水晶球策略择时因子有所调整，统计数据已调整至最新策略，以供参考！
详情请参阅相关研究报告，或联系兴业证券金融工程研究团队。
--------------------------------------
联系人：任瞳
电话：0755-2382 6010
E-mail：rentong@xyzq.com.cn
--------------------------------------
联系人：于明明
电话：18616021459,021-20370619
微信：skytaro8260
E-mail: yumingming@xyzq.com.cn
--------------------------------------
联系人：王武蕾
电话：021-38565609
E-mail: wangwulei@xyzq.com.cn
--------------------------------------
更多量化最新资讯和研究成果，欢迎关注我们的微信公众平台（微信号：XYZQ-QUANT）！
