读懂赠语：坚守初心，这或许是最焦虑的时代，但不是终结的时代。
2018年7月5日，由财经新媒体“读懂新金融”、麦子金服联合主办，抱财网、包公有财协办的“改革开放40周年，和我们身边的金融”主题沙龙在北京成功举办。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉、中国社科院金融所法与金融室副主任尹振涛、麦子金服副总裁兼麦子金融研究院副院长石蔚明、包公有财执行总裁童哨兵和数十名资深媒体、金融行业人士出席活动并发表精彩演讲。
“十年磨一剑”，四十年磨出的经济、金融之剑，今天是一个什么样的光景？
1、新经济、新金融
社会有新发展，经济也迈向了数字化。
刚刚从乡村调研归来的欧阳日辉认为，互联网金融已经进入到“3.0时代”，协同发展是行业的主流，互联网、产业、金融与消费将会有越来越多的融合。从网络经济到信息经济，如今已经进入数字经济阶段。
欧阳日辉表示，数字经济贯穿了信息网络和设备联接设计、制造、流通、消费和应用等经济活动的所有环节，构成全球赛博空间，服务的使用权与所有权分离，这将大大改变现有生产方式和产业组织形式，工人智能、物联网、区块链的广泛应用是这一层面经济活动的主要特征。
对新经济或者说数字经济，欧阳日辉认为包括四个部分：第一是数字的基础设施，数字的基础设施包括信息基础设施和原有的物理的基础设施的数字化的改造；第二是数字服务，电子商务、互联网金融这些都是数字服务；第三个是数字产品，最开始的期刊、报纸和书籍的数字化，我们并没有把它看成是数字经济，但它确实是数字经济的重要组成部分；最后一个是数字技术的融合。
新经济时代的金融，必然焕发新的光彩，普惠是新金融的一个重要标签。
普惠金融一词由联合国在2005小额信贷年时提出。其基本含义是:能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。
经过多年的发展，普惠金融已形成了自己的一套理论体系。“构建科学合理的普惠金融指标体系，运用具体和数量化的统计数据，进行清晰的定量测度，能够进一步明确当前制约普惠金融发展的主要因素和薄弱环节，从而更好地推进普惠金融有重点、有方向地发展。”尹振涛这样表示。活动中，尹振涛对普惠金融的各项指标体系进行了详尽介绍。
为了能够更好地理解普惠金融的普及率、下沉深度和成本等问题，尹振涛介绍了现有的三个衡量普惠金融的重要指标，分别是G20指标体系、世界银行指标体系和IMF国际货币基金组织指标体系。
成立于2009年的麦子金服刚刚度过自己的9岁生日，是这个新兴行业中的一员“老兵”。
作为一名互联网金融从业者，石蔚明表示：普惠，实际上就是要把金融服务普及到更多的人，去做银行的补位者。银行是专注于服务的是20%的高净值客户，那是收益最大的部分，辐射面比较窄。普通老百姓贷款是不容易的，我国从1978年金融逐步兴起到2013年互联网金融崛起，发展很快，但金融的供给还是存在不平衡、不充分的问题。从银行的角度，肯定要去利润最大化，看成本收益率，同样贷一笔款，给国企和给中小微企业的运营、操作流程是一样的，但给国企金额大、利润高而且它们风险抵御能力强，所以服务中小微企业，银行是缺少动力的。
石蔚明认为，P2P是补充金融服务的一个方式，但挑战也很严峻，互联网金融一定要有金融的背景和元素，它必须遵从金融的基本规律。“P2P可以服务中小微企业，但有很多瓶颈，处理逾期是其中之一，银行贷款逾期直接纳入征信，但P2P是不行的，只能另谋他法，现在我们逐步引入了百行征信和网络仲裁，这两者都得益于科技的发展”她说。
“P2P做普惠金融这条路没错，但一定要小额分散”童哨兵表示“中国的短板在消费金融，农村消费金融是一个大市场，特别是小镇青年的年轻人，他们的消费需求很强烈。P2P行业最匹配的一个落地场景。大企业的借款资金大，风险高，相比之下，资金借给小微企业和消费者是更好的选择，消费是中国经济的三架马车之一。
“年轻人是收入增长最快的群体，他需要必要的消费开支，也需要学习进修得到晋升、得到收入的提高，他们是收入增长最快的群体，这个最快的群体需要资金的时候谁来解决？我们希望是金融行业能够给他提供一些资金。我们希望他们得到便捷的金融服务，而实现这一切的唯有科技”童哨兵说。
科技是新经济、新金融的标签，依仗于科技的发展，新金融可以服务过去传统金融服务不到的领域。但任何事物从不规范走向规范的过程中都会面临阵痛和蜕变。在这个蜕变的过程中，监管，不可或缺。
2、监管、政策和行业发展
2018年是网贷行业定局之年，大量平台或暴雷或退出，马太效应不断加剧。
据统计，在过去的一个月里，就有70多家平台暴雷，这对于投资者信心和网贷行业都是一个挑战，但同样也是行业净化不可或缺的过程。
抱财网联合创始人张志威认为：“爆雷潮”导致行业恐慌情绪持续蔓延。但事实上，我们不应该片面评价网贷行业发展，目前平台上市融资消息不断，资本市场的态度也是反映互金行业发展的“晴雨表”，那些背景实力强、运营规范、发展目标清晰、风控流程完善的平台，依旧深受广大资本市场欢迎。相信未来伴随网贷行业的净化，更多有前景与价值的平台会得到资本市场与投资人的青睐，助推行业有序健康的发展！
诸多平台的退出，是与日益趋严、清晰的监管环境有关，是网贷行业发展必须经历的过程。
欧阳日辉表示，互联网金融在成长过程中遇到的问题不容忽视，但互联网金融的功献和作用也不能否定。他认为，规范和发展并重，严监管非常必要，监管要构建技术-制度框架，政策法规的完善是本，发展监管科技建设数字化监管体系迫在眉睫。
“网贷1+3的监管体系，注定了这是一个大浪淘沙的过程，能够活下来最后变成备案平台是最重要的。活下来就意味着平台的实力、合规和安全性。这个行业正在迅速地整合和淘汰，这里面包括打着P2P的名义做非法集资的，也有良性退出的；因为去掉资金成本、运营成本、合规成本和不良，很多平台不能盈利了，只能退出，但洗牌之后，安全合规的平台会迎来一个稳健发展的机遇”石蔚明说。
金融监管清晰和政策的扶持是普惠金融的前提。
尹振涛认为，从服务于普惠金融的角度上来讲，政府的支持和扶持政策很重要，在日本，金融服务相对比较全面，网贷机构并不是发展得非常好，因为大多数是网贷从事的业务，传统金融机构已经覆盖到了。在传统而完备的金融体系中，互联网金融的发展空间会被挤压。中国的互联网金融虽然遭遇严监管，但整个市场环境相对于日本而言，仍然很好，还有很多发展机会。
改革开放虽然已经走过了四十个年头，但互联网金融的发展却只有短短十余年，其中有发展有阵痛。或许互联网金融的黎明还未到来，但我们依然要庆幸，因为最黑暗的时代已经过去。坚守自我，勿忘初心！
