市场情绪谨慎
兴业期权水晶球20180710
特别关注
预测标的：上证50指数/上证50ETF
预测分值：1分（情绪谨慎）
目标日期：2018.7.11（周三）
简明观点：期权市场数据表明认购认沽期权成交比率指标转向谨慎区域，其边际变化指标表现中性，认购期权隐含波动率斜率与波动率期限结构指标均表现谨慎，整体而言期权市场情绪谨慎。
风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。
1、市场回顾
上个交易日期权市场数据表明认购认沽期权成交比率指标维持在中性区域，其边际变化指标表现谨慎，认购期权隐含波动率斜率与波动率期限结构指标均表现谨慎，整体而言期权市场情绪谨慎。从标的日内走势来看，早盘开盘维持窄幅震荡走势，午盘下跌并在尾盘发生反弹，最终标的全天下跌0.12%，50指数收平，标的走势符合水晶球指数的预期。
2、短期判断
截止到周二市场收盘，兴业期权水晶球择时指数维持1分（情绪谨慎），期权市场数据表明认购认沽期权成交比率指标转向谨慎区域，其边际变化指标表现中性，认购期权隐含波动率斜率与波动率期限结构指标均表现谨慎，整体而言期权市场情绪谨慎。
附表
证券研究报告：《市场情绪谨慎——兴业期权水晶球预测日报20180710》
对外发布时间：2018年7月10日
于明明
任瞳
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