在德国总理默克尔再度访华前夕,中德企业完成了一场新材料产业领域的“联姻”。
5月18日,安泰科技发布公告称:其参与设立的并购基金管理公司——启赋安泰投资管理公司,通过其与明德投资共同管理的基金完成了对德国航空部件供应商科特萨公司(Cotesa GmbH)100%股权的收购。本项交易于2017年9月8日签署股权转让协议,2018年4月17日收到德国经济部对此项交易无异议函,2018年5月16日完成股权交割。
此次参与收购的并购基金启赋安泰基金为启赋安泰投资管理公司设立,该公司由安泰科技全资子公司安泰创投联合启斌资本、鑫盛投资共同设立。安泰科技成立于1998年,于2000年成功IPO登陆深交所。
科特萨公司是一家高端碳纤维复合材料部件生产商,总部位于德国萨克森州,成立于2002年,产品和业务涵盖航空和高端汽车领域,主要生产飞机复合材料内外饰件及次承重结构件和豪华汽车碳纤维复合材料内外饰件,是空客和波音公司的合格供应商,产品应用于空客A320、A350 等机型。柯特萨公司拥有民用航空复合材料全套认证,并且提供复合材料验证、测试及检测的全流程服务。
碳纤维作为一种战略性新材料是轻量化的重要材料之一,中国在航天航空、轨道交通、新能源汽车、电力和无人机等领域对高端碳纤维材料及其部件具有广泛的需求。2016年,我国碳纤维及其复合材料市场增长率达到16.5%。但目前国内碳纤维企业相关技术和产业体系与国际先进水平相比仍存在较大差距,特别是国内企业在碳纤维复合材料设计、制造、成型一体化等方面,技术和理念相对欠缺,直接影响了碳纤维复合材料在中国宽体客机等重大工程上的应用。
启赋安泰投资管理公司董事长张晋华表示:“国内复材部件企业普遍缺乏针对民用飞机的设计、试验、评价、验证的技术体系和技术能力。本次完成收购科特萨公司后,安泰科技作为启赋安泰基金的基石投资者将利用其在中国的现有市场网络和行业影响力,协助科特萨公司在中国常州设立生产基地,引入德国公司的管理模式,利用其先进的技术体系为中国客户提供复合材料部件的系统解决方案,实现德国血统、中国制造。”
收购完成后,启赋安泰基金根据授权将科特萨公司委托给管理层进行经营管理。在德国的经营策略以保持欧洲业务稳定为主,不会改变科特萨德国本部的产品结构及管理层,管理层按照盈利计划既定的目标来运作德国本部的业务,启赋安泰基金作为战略投资者会通过开辟新的资金支持渠道,帮助其扩大在欧洲的业务,进行相关订单生产交付能力的建设。
安泰科技作为启赋安泰基金的基石投资者通过科特萨公司反向投资中国设立碳纤维复合材料部件生产基地,帮助科特萨公司开发中国巨大的复合材料应用市场。科特萨将在中国常州设立生产基地,公司计划2019年底投产并取得波音、空客、商飞认证,2020年向中国商飞宽体项目交付首批产品。目前,科特萨已经参与到中国商飞CR929宽体项目机体碳纤维部件的研发过程中。同时,也将配合中国企业工业级的客户需求,开发包括轨道交通、新能源汽车、医疗等领域用碳纤维部件。
2017年11月,德国经济部开启了对本次收购的深度调查,今年4月17日,收购方得到德国经济部对此项交易无异议函。依据德国《外国贸易与支付条例》的规定,如果非欧盟的投资者直接或间接收购德国本土企业超过25%的投票权,则德国经济部有权启动对收购的调查。2017年7月,德国政府进一步修改了这一法案,扩大了审查适用的范围并相应延长了审查的期限。启赋安泰基金收购柯特萨公司成为该法案修改以来第一个受到德国政府深度审查的中资企业收购项目。
针对此次收购,科特萨董事会主席许斯肯称,大约有30个公司希望收购科特萨公司,而中国方面给出了最好的方案,“中国人理解我们”。
图为科特萨公司航空碳纤维部件自动铺丝机。资料图片。
图为科特萨公司总部。资料图片。