截至2017年末，宁波银行资产规模首次突破万亿元大关；同时，不良贷款率同比下降0.09个百分点至0.82%，资产质量保持业内较好水平
文 | 《投资时报》记者 薛南骏
自唐宋以来，宁波就是海上丝绸之路的重要港口之一。从1811年开埠，宁波也随着上海贸易中心的形成而崛起，走南闯北的“宁波帮”商贸精神经久不衰，多少商帮历经荣辱沉浮，逐渐退出历史舞台，而至今活跃的“宁波帮”给宁波带来深远影响，直到今天，宁波仍是浙江重要的经济中心。
依托优越的区域经济优势，宁波银行（002142.SZ）快速发展，在区域性银行中脱颖而出。2007年7月19日，宁波银行在深圳证券交易所挂牌上市，成为国内首批上市的城市商业银行之一。
10年砥砺前行，宁波银行实现跨越性发展，业务规模持续增长。根据宁波银行最新发布的2017年年报，截至2017年12月31日，宁波银行资产规模为1.03万亿元，首次攀上万亿台阶，正式成为银行资产规模“万亿俱乐部”一员。
该行2017年度实现归属股东净利润93.34亿元，比上年同期增长19.5%。而自2010年起，宁波银行净利润已经连续8年保持两位数，远远高于行业增速水平。
同时，宁波银行经营的规范性也在持续提高，风控管理更加科学严格。虽然近两年复杂的外部环境对银行业资产质量形成考验，但该行不良贷款率一直处于0.9%附近低位。2017年，该行不良率为0.82%，较年初下降了0.09个百分点，在已披露年报的上市银行中最低。事实上，在当前银行业不良尚未企稳的状态下，宁波银行资产质量已经先于行业企稳修复。
区位优势助力腾飞
通常而言，城商行的发展与其所在区域经济状况息息相关，宁波银行也不例外。
有券商研究显示，从历史数据看，宁波银行盈利与浙江省、宁波市区域经济波动有较为明显的正相关关系。
长三角地区经济优势在国内居前，经济活跃度非常高，而宁波银行有90%以上的资产都布局在长三角地区，地域优势显著。而宁波市又是长三角地带重要的经济中心城市，有着深厚的经商和贸易基础，国企、民企和外资企业齐聚一堂，呈现较为稳定的“三足鼎立”之势。
近年来宁波经济整体回升明显，2016年宁波市GDP同比增长6.7%，较2015年有较大提升，这为宁波银行实现较高盈利水平提供了强有力的保证。
长三角地区信用环境向好趋势亦比较明显。自温州信用风险大面积暴露后，目前浙江整体信用环境正在逐渐向好。根据浙江省省长袁家军的论坛讲话，2012年以来浙江省共处置银行不良贷款8000多亿元，其中2016年就处置2283亿元。截至2017年10月末，浙江省银行业金融机构不良贷款余额1609亿元，不良率已经下降到1.81%，2017年11月进一步下降到1.75%。与此相应，宁波银行不良率先于同业企稳并下降。
种种迹象表明，宁波银行未来还有很大的发展空间。
天风证券分析认为，宁波市第二、第三产业比重较高，2016年一季度以来，宁波地区第二产业增加值已处于稳步回升区间，供电量等经济前瞻指标同样表现出这一趋势，在地区经济增速企稳回升的背景下，宁波银行信贷需求将稳定增长。
宁波银行继2007年4月设立上海分行，首次实现跨区域经营后，维持了较快的规模扩张。截至去年年中，宁波银行已有12家分行和20家一级支行，分行主要设立在上海、杭州、南京、深圳、苏州、温州、北京、无锡、金华等地区。“可以看到，宁波银行以长三角为主体，以珠三角、环渤海湾为两翼的‘一体两翼’的发展格局已具备，有助于业务均衡发展。”天风证券认为。
宁波银行个人信用卡业务及消费信贷拓展亦将显著受益。宁波地区人均GDP一直大幅领先全国平均水平。从2012年至2016年人均GDP来看，地区指标均是全国水平的两倍以上。地区居民收入水平较高，拉动消费水平，同时居民负债意愿强烈。
存贷款议价能力促进业绩增长
虽然存贷比考核标准已被取消，但商业银行揽存任务仍不轻松，当前新金融方兴未艾，商业银行正面临前所未有的压力。
揽存的压力导致不少银行存款利率早已达到上限，成本居高不下。“存款利率到上限，贷款再没点议价能力，会导致息差空间变窄，长此以往对银行很不利。”有业内人士表示。
虽然内资商业银行转型推进也有几年，但靠息差收入支持盈利的模式远未得到根本性转变。在激烈竞争中，在存贷款方面议价能力强的银行才能屹立船头不倒。在存款结构方面，券商分析师认为在存款端定价能力方面，活期存款占比高的银行优势比较明显。
城商行中，宁波银行的客户基础稳固，活期存款占比在可比银行中最高，在利率上升的情况下，存款成本的提升幅度相对较低。
2011-2016年，宁波银行存款年均复合增速达23.7%，不仅高于全国绝大多数同类型银行，也显著高于业务同在长三角地区的同类型银行，仅2016年的存款增速就高达37.7%。去年监管升级，金融去杠杆形势下，M2增速放缓，中小行存款增长承压，宁波银行也不例外，但横向比较来看，宁波银行存款增长仍好于可比同业，高于上市城商行平均水平。
从贷款端看，分析显示，国有大行中交行、股份行中招商和民生银行、城商行中宁波银行的存贷利差提升幅度较高。值得关注的是，宁波银行相对来说，贷款端定价能力强，存款端成本优势突出，存贷利差优势明显高于同类型可比银行。宁波银行的贷款定价能力在可比银行中较强，主因是客户结构中中小企业及个人客户占比较高。
据悉，宁波银行以“大银行做不好，小银行做不了”为经营策略，细分市场客户服务。在信贷资产配置上，对公信贷投放以本地及江浙地区中小企业为主，加强贷款议价能力的同时，精准控制中小企业信用风险；个人贷款方面，也做了精准定位，积极开拓当地消费信用市场，以“白领通”为代表的消费贷形成了一定品牌效应。
“中小企业主办行模式带来稳定的低成本活期存款和较高收益率的贷款，宁波银行生息资产收益率在上市行中较高。”券商投研人士分析称。
四大抓手控制不良贷款
银行的不良贷款过去几年持续攀升，直到去年三季度末才有企稳的迹象。而宁波银行坚持“控制风险就是减少成本”的风险理念，推进集中作业、贷后回访、4+N预警等重点工作，风险管理体系持续完善。
基于严格的风控，宁波银行长期维持不良率低于1%的优质状态。尽管前几年受整体经济环境影响，尤其是温州信用风险冲击影响，不良有所抬头，但也受益于长三角地区不良风险的早暴露早消化，宁波银行资产质量率先企稳修复。自2016年，该行不良率连续七个季度处于0.91%附近。
2017年末，宁波银行不良率较上年末下降0.09个百分点至0.82%，在已发布年报的上市银行中最低。
申万宏源证券认为，宁波银行长期坚持信贷倚重“大零售”，是不良率长期维持低位的主要原因，其2017年末低风险的个贷占比达30.5%，个人贷款不良率小幅提升至0.5%，但依然处于较低水平。
同时，在资产质量确定性全面向好的环境下，宁波银行拨备覆盖率趋近500%，充分预示拨备释放业绩的空间非常充足，反哺利润趋势值得期待。
“有不少银行还在消耗拨备过程中，这些银行拨备水平几乎到了临界点，宁波银行拨备趋高，预示经营业绩将更加稳定，净利润增速持续可期。”某券商人士评价称。
宁波银行将控制风险措施总结为四个抓手：第一，以名单制为抓手，继续发挥授信政策的引领作用；第二，以“业务处理中心、信贷作业中心、监测中心”为抓手，不断优化管理效率，提高全面风险管理的广度和精度、增强其联动性和穿透性；第三，以重点领域的合规管控为抓手，严守合规经营底线，增强全员合规意识，保障全行业务的稳健开展；第四，以大数据风控技术为抓手，借助先进的管理理念和管理技术，做精专业，促进管理效能的不断提升。
新盈利增长点已具雏形
“唯一不变的是变化本身”，这是亘古不变的真理。宁波银行把握经济发展脉搏，开发多种创新业务，目前为止，该行新的盈利增长点已初步成型。
宁波银行不断扩充业务资质，2017年，获得非金融企业债务融资工具A类主承销商、国债甲类承销团成员、上清所CDS净额清算成员、信用风险缓释工具核心交易商、信用风险缓释凭证及信用联结票据创设机构等多项新资格，综合服务能力持续优化。
“投资银行”利润中心的债券融资方面，该行获得非金融企业债务融资工具A类主承销资格，并迅速开展业务。2017年全年，宁波银行注册非金融企业债务融资工具237亿元，市场影响力进一步深化；当前火热的资产证券化方面，宁波银行亦紧跟趋势，去年发行两期合计金额40亿元的信贷资产证券化项目。
在“公司银行”利润中心，该行在原有“上市赢”、“银政赢”及“进出口赢”金融服务方案的基础上，结合区域市场和客户特点制定潜在上市企业营销方案，加快潜在上市企业客群引入，截至报告期末，全行潜在上市企业入库客户3143户。
在“零售公司”利润中心，该行专注差异化发展，致力于提升小企业融资、结算、电子银行等一揽子金融服务水平。
在“个人银行”利润中心，除了持续深耕储蓄存款、财富管理、消费信贷等核心业务领域外，宁波银行开始积极探索私人银行等新兴板块。
在“资产托管”利润中心，宁波银行托管各类资产总规模达2.67万亿元，问鼎城商行之首，居行业第16位。
在控股子公司方面，永赢基金通过固定收益投资、权益投资和量化投资上的多点发力，实现盈利的稳健增长，公募规模排名市场前列；永赢租赁发挥与公司的联动优势，在智能租赁、绿色租赁、民生租赁三大业务领域初步探索出了特色化的发展道路。
对于下一阶段，宁波银行提出，将围绕战略目标，从六个方面提升整体核心竞争力，分别是打造更多的利润中心，以期探索更多的盈利增长点持续深化多元化利润中心建设；将风险关口前移提升全面风险管理能力；主动拥抱金融科技时代；扎实完善IT系统建设；持续完善人力资源管理；持续推动分支机构建设。
身体力行推进普惠金融
践行普惠金融、服务实体经济，让每个客户能及时、有尊严地获得高质量的金融服务，于宁波银行而言不是一句口号，而是身体力行的实践。
得益于宁波银行精准的客户定位，普惠金融的重要惠及群体之一—小微企业天然成为宁波银行的重要客户。该行对公信贷业务一直以小微企业为主，深入研究这一群体“融资难、融资贵、融资急”等问题，通过“快审快贷”“转贷融”“税务贷”“捷算卡”等金融创新，对小微企业形成较大的扶持力度。
早在2013 年和 2015 年，为了支持小微经济，宁波银行分别发行了80 亿元和 100 亿元的金融债，专门用于发放小微企业贷款，分别占到当年贷款新增数量的31%和22%。而今，为了有效提升小微贷款服务效率，宁波银行持续推进小微贷款“快审快贷”流程机制，已实现“一日审批，五天放款”的限时服务目标，并于2017年开启“税务贷”。
值得一提的是，“税务贷”是宁波银行联合各个省市税务局为正常缴税的小微企业打造的一款“信用贷款”，小微企业仅凭纳税信用及缴税记录即可申请办理，无需抵押担保，最高可贷100万元，有效期最长3年，且具备“申请便捷、循环使用、随借随还”等特色，根据中小微企业融资需求“量身定制”。
又如，在企业流动资金贷款到期前，为解决企业经营收入回款期与贷款偿还期错配的难题，宁波银行推出“转贷融”，根据企业需求及具体情况向其发放新贷款用于归还到期贷款本金。这使得企业新旧贷款无缝对接，实现贷款自动周转；无还本续贷，大大减少转贷成本；贷款无须重新审批，转贷手续更为简便。
为了完善普惠金融服务，近年来宁波银行将电子银行作为普惠金融创新的载体，升级网上银行、手机银行、微信银行和自助银行四类渠道，不断丰富金融支持的方式和手段，持续提升金融服务可得性，并积极加入到民生服务行列，推出新版市民卡，为市民提供贴心的金融生活服务。新版市民卡不仅具备传统银行卡功能，还可用于公共交通、咪表泊车等，满足市民日常生活的金融服务需求。
在践行普惠金融的过程中，宁波银行精准普惠和科学风控管理并举，努力提升服务对象的盈利能力和信用意识，保证普惠金融可持续性推进。
