近一年，各行各业对区块链的关注，随着这项技术传说中的吸金指数，呈火箭速度上升。
第一次有媒体把区块链的价值说明白的，可能就是2015年10月《经济学人》刊发的题为The Trust Machine的封面文章，文内提到：区块链能让原本没有信任基础的多方，在不用通过权威第三方介入的情况下，能够互相合作。简单来说，区块链就是一个产生信用的“机器”。
区块链提供了一种抽象基础架构，架构中每个业务方（即链上的节点）之间不需要交互，它们都和区块链分布式账本“打交道”。 业务方每完成一个业务操作就会把这个业务事件附加到链上，而区块链技术则确保链上参与方的写入一致性且不可修改性。流程被透明化了，也解决了信息交流去中心化、交易透明化，各方信任也客观上得到。
2016年4月—2017年3月期间，在比特币世界等待验证的交易数量
两年后的今天，目前无论是币圈还是链圈的共识是，区块链的发展还在早期阶段。笔者了解到的目前多家企业落地的应用以“记录信息类”为典型—主要是凭借区块链上信息不可篡改的特征，为其所记录的信息增信。受到这样强增信的信息往往更“好用”。
目前区块链在金融界的常用应用类别是信息记录，其中，我们是把这项技术用作债权生命周期管理，即从用户申请、签约，到金融机构放款，到用户发生还款，所有资产结构的变更和资产归属的变更都可以在区块链上追溯 到。
比如，用户签约时，我们会把签约这个事件让系统里的所有节点都接收到，并且让大家都达成共识，写到各自的“账本”上。将来当这个资产再推到金融机构的时候，对方就知道这个资产是什么时候产生的，借款人、借款金额等信息都在资产产生的时点就已经被确定好。同样，在还款时，也会告诉所有参与方包括本金、利息和费用在内的所有信息。这些信息不需要专门的通信方式传递给各参与方，只需要记录在区块链节点上，且在记录时被各参与方的节点检查为符合智能合约并达成共识。各方基于区块链节点上的数据就可以获得这笔借款的还款计划变更信息。
涉及上下游多级供应商，资金流动复杂，财产凭证容易产生疑问的供应链场景，是区块链发挥用武之地的一个天然场景。而在银行系统方面，2017年微众银行开始用区块链处理其与其他银行间的资金清算，微众银行“微粒贷”产品的80%资金来自其他银行，引入区块链系统后，所有信息都记录在区块链网络上，交易过程伴随清算过程，可以完成实时清算，这里用到的也是信息记录。
然而，技术本身的特征从来不是它是否能在商业世界有大放光彩的唯一条件。一项技术能否成规模被应用于商业场景，最终还是要看它多大程度上能经济地解决商业问 题。
比特币节节向上，中国区块链概念股股价向下 来源：Bloomberg
在众星捧月之下，似乎金融、医疗等各领域的很多问题都可以通过区块链技术来得到解决，但是实际上具体实施起来还是困难很大，有经济效益的落地项目更是寥寥。甚至比特大陆创始人吴忌寒也曾公开表示，主要的困难不是技术，而是经济意义。中国的区块链应用必须找到能够为客户切实创造价值的应用场景才会成功。
我们目前更多的是希望区块链能够比较务实地解决在业务中遇到的问题，减少双方在达成共识上面的一些偏差，而笔者在具体的业务中也亲身体会到，区块链技术确实使得我们能更好地向合作机构解释资金的流动和债权状态变 更。
另一方面，即便这一技术能很大程度地解决信用问题，但如果它超贵，“使用它”所带来的经济利益高于“不使用它”情况下的经济成本（损失）。那从经济角度考虑，一个以盈利为目的的企业便很难大规模地将区块链技术引入，作为其日常业务的一部分。
借来加密货币之东风：2017年12月14日—2017年12月20日期间名称、战略调整让微型市值股票呈抛物线般的走势
很多人把当前的区块链比作是20多年前的互联网。或许，区块链技术若干年以后也会像今天的互联网一样，成为人类生活习以为常的一部分。但值得警醒的是，互联网、互联网公司的发展也经历过泡沫期，2000年当市场慢慢发现当时的网络公司的市值虚高的时候，互联网经济泡沫破裂，不少股东最终只落得纸面富贵。
诚然，在新技术起步阶段，从一些实验性的项目做起，客观上来说确实有利于行业占位和公司估值，但市场终将只会奖励能持续赚钱的公司和项目。笔者时而会想，在区块链从业者阶段性取得巨大财富的同时，如果能想清楚技术的本质及发展模式的可持续性，那也会是整个行业的福气吧。
撰文：仲惟晓（作者为PINTEC品钛智能信贷技术负责人） 编辑：杨贵、林一丹、梁桐
延伸阅读——BAT拥抱区块链
普通用户和区块链的关系有多远？你可能早就感受过了。
2017年春节，微信内测的黄金红包项目，是腾讯使用区块链技术记录用户数字资产的一次尝试。“区块链是个好技术，我们密切关注，”3月2日，在北京参加两会的马化腾在媒体沟通会上表示区块链有着划时代的意义，“区块链技术可以应用在很多领域，尤其是在数字化认证实物的唯一性方面。就像现实中的一个文件、一个票据等等，可以用区块链技术来保证它们不可被复制、不可被篡改。相比于过去的传统 IT 技术，区块链在真正模拟现实社会中的单据、收据的唯一性上，是有划时代意义的。”
根据公开信息，目前腾讯的区块链团队归属腾讯金融科技事业线，成立于2015年底。腾讯在区块链方面的动作主要集中在供应链金融领域，并推出了BaaS（Blockchain as a service，区块链金融级解决方案）。2016年，微众银行就已经在深圳参与发起了“金联盟”，并开发出了面向金融业的联盟云服务BaaS。
在区块链2018年被广泛关注之前，BAT早在2015年进行了研究和开发。据IPRdaily联合incoPat创新指数研究中心发布的“2017全球区块链企业专利排行榜”显示，阿里的区块链专利总量为49，全球排名第一；天猫国际和菜鸟联盟已经宣布，利用区块链技术跟踪、上传、查证跨境进口商品的物流全链路信息，严防造假。
百度则主要在金融业务等领域进行布局。2016年6月，百度投资美国区块链技术支付公司Circle；2017年5月，百度金融联合多方发行区块链技术支持的ABS项目；同年7月，推出区块链开放平台“BaaS”。
华为、小米等科技公司也进入了区块链领域。根据公开信息，华为公司申请了一项专利发明，其中称能够利用区块链技术，支持P2P内容分发网络的验证功能；小米则开发了区块链游戏“加密兔”，于2018年3月15日正式推出。
小米加密兔是一款区块链平台，用户可以通过领养虚拟宠物不断提升自己宠物的价值
在全球，区块链掀起了投资热潮。根据市场研究公司CB Insights2017年10月发布的一份投资报告显示，在过去的12个月时间里，企业投资区块链项目已经创下了历史新高。IBM、微软等科技巨头均已推出区块链服务和解决方案。据WinterGreen Research公司的一份报告，IBM和微软是早期的市场领导者，目前两家已经占领了总规模超过7亿美元的区块链产品和服务市场的最大份额。
区块链是一种由多方共同维护，以块链结构存储数据，使用密码学保证传输和访问安全，能够实现数据一致存储、无法篡改、无法抵赖的技术体系，实现用户之间直接的信息、价值交换。例如，在反洗钱场景中，每个账号的余额和交易记录都是可追踪的，任意一笔交易的任何一个环节都不会脱离监管视线，这将极大提高反洗钱的力度。“区块链技术给数字经济时代带来了巨变的曙光，区块链的意义在于可以构建一个更加可靠的互联网系统，从根本上解决价值交换与转移过程中存在的欺诈和寻租现象，”2017年4月发布的《腾讯区块链方案白皮书》这样表示，“区块链技术具备一种降低成本的强大能力，能降低不必要的交易成本和制度成本。”
目前，BAT和众多区块链创业公司正处在同一起跑线上，均在现实世界中探索区块链技术，并面临推出实际落地产品的挑战。阿里巴巴集团学术委员会主席、湖畔大学教育长曾鸣表示，到目前为止，区块链还没有任何应用达到千万或者上亿用户的，他认为这应该是区块链价值实现的一个基本标准。“在这个意义上，今天我们肯定还处于区块链前商业期，大部分关于区块链未来伟大前景的讨论还只是猜想而已，”他表示，“从商业创新和发展的角度，区块链最本质的特征是建立了有一定共识基础的、点对点的协议/协同网络。区块链下一步大发展的核心挑战恰恰是，这样的协同网络在什么场景下可以创造出最大的价值。”
湖畔大学教育长曾鸣
根据高盛2016年发布的报告《区块链：从理论走向实践》预测，未来两年行业将见到早期技术原型，2年-5年后见到有限度的市场应用，而5年-10年内会有更大范围的市场接受度。“某些情况下，它可以触及之前未开发的资源供应而创造新的市场。相同的思路是，赋能一个本质上全新的、可以被多个组织采用的数据库技术，区块链可以构筑解决问题基础、或是能抓住那些现有体系无力实现的机会。”该报告这样表示。
“从战略布局的角度看，BAT肯定不会错过任何一次新技术的革命性机会，它们不可能错过这波浪潮，”好贷网创始人李明顺告诉《商业周刊／中文版》，“大公司有大量的数据和用户基础，它们在区块链里拥有比创业公司更大的优势；它们担心创业公司通过新的技术颠覆原有业务，因此从防守的角度也必须去布局。”
除了区块链领域的研发和投资，BAT也在展开和外界的多方合作。2016年10月，阿里和微软、小蚁、法大大等合作开发“法链”，试图通过在法链上备份的电子邮件让中国法院能够大规模采用数字证据邮件等。公益项目是区块链技术的应用场景之一。2016 年，阿里和中华社会救助基金会合作，让捐赠者能追踪自己所捐善款的流动过程和最后归属。马化腾也在两会媒体沟通会上表示，在公益寻人方面，腾讯利用了区块链技术来减少信息不对称的问题。
“法链”作为基于区块链的应用产品，可为供应链金融环节中的各参与者提供合同存证与数据收集共享
BAT们的区块链应用重要落地点之一将是雄安新区。2017年11月下旬，腾讯宣布成立腾讯（雄安）金融科技实验室，并表示将基于腾讯云的区块链BaaS服务在雄安先行先试，拓展从民生到企业、政府管理的不同场景。2018年1月，雄安已建成区块链租房应用平台，平台上挂牌房源信息、房东房客的身份信息以及房屋租赁合同信息将得到多方验证，其具有无法篡改的特性。蚂蚁金服是核心区块链技术提供方，链家和建行则提供房源租赁信息等服务。
和任何新技术一样，在真实世界中应用区块链会涉及很多挑战，即使是BAT等巨无霸公司也不例外。长江商学院金融系主任、金融MBA创始人曹辉宁教授分析，区块链的核心价值观在于“去中心化”，他不看好大公司在其中的布局：“百度、阿里、腾讯都很难做起来，他们都是中心化很强的企业，所以很难全心全意地去拥抱去中心化。”
科技媒体虎嗅网专栏作者孙永杰也认为，区块链的去中心化、开放共识、公开透明等特点，几乎与当下传统科技企业的技术和商业模式形成了强烈的反差，尤其体现在去中心化方面。“由于传统科技企业中心化思想和商业模式根深蒂固，加之区块链技术和企业本身的极度不成熟、客户在应用过程中对于中心化模式的回归，传统科技企业所谓的拥抱，其实只是形似神不似，最终区块链技术很可能被中心化同化，即中心化以区块链的名义出现，区块链技术有名无实，并形成真正的泡沫。”孙永杰说。
“区块链创业最需要花心思的，正是这一技术的种种决定和设计能创造什么样的经济价值，而不是空喊‘去中心化’的口号。”曾鸣这样表示。
撰文：李好 编辑：范荣靖、杨贵、梁桐、齐宇琨
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