3月29日晚间，国泰君安证券公布2017年年报，其净资本达到963.65亿元；归属于上市公司股东的净利润达98.82亿元，同比增长0.41%；各项业务发展均衡，均居于行业前列，并且明确了每10股分配现金红利4元(含税)的利润分配预案。
年报还显示，2017年，国泰君安资产总额为4316.48亿元，较上年末增长4.83%。实现营业收入238.04亿元，同比下降7.61%。
▲ 数据来源：Wind资讯
资本实力大增 业绩稳定性持续
2017年，该公司完成H股及可转债发行，综合竞争力进一步提升。
根据Wind资讯对已公布年报的券商数据统计，2017年国泰君安在净资本方面表现突出，排在行业首位；净利润仅次于中信证券，排名第二；营业收入排名行业第三位，总资产、净资产分别排名行业第三位、第二位。规模持续领先，盈利能力突出。
▲ 数据来源：Wind资讯
拉长时间来看，国泰君安在2007-2017年的净利润一直居于行业前三位；2011-2017年的营业收入、总资产连续七年排名行业前三位。
截至2017年12月31日，中国证券业的总资产、净资产及净资本分别为6.14万亿元、1.85万亿元及1.58万亿元，分别较上年末增长6.06%、12.72%、7.48%，行业的资本实力进一步提升；2017年，我国证券业实现营业收入3113.28亿元、净利润1129.95亿元，同比分别下降5.09%和8.47%，受市场波动等影响，行业的周期性特征有所显现。
从年报数据来看，国泰君安的盈利能力增长保持行业领先，并且市场份额占比上升。
从子公司的净利润贡献来看，旗下的国泰君安金融控股2017年实现营业收入21.96亿元，净利润9.62亿元。国泰君安资管公司的总资产为74.99亿元，净资产为44.48亿元；2017年实现营业收入17.10亿元，净利润7.02亿元。国泰君安期货公司去年实现净利润3.37亿元。国泰君安创投实现净利润6.28亿元。此外，控股子公司上海证券实现净利润4.82亿元。
旗下两家基金公司贡献不一，控股的国联安基金公司净利润为0.38亿元，而参股的华安证券净利润为4.07亿元。
综合金融服务领先
值得关注的是，国泰君安业务体系全面均衡，主营业务稳居于行业前列。其中，机构金融业务占比较高。
在机构金融业务方面，股权融资承销金额排名行业第二位，股票质押回购融出资金排名行业第二位；在个人金融业务方面，代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第一位，融资融券余额排名行业第二位，国泰君安的代理销售金融产品净收入排名行业第一位，国泰君安期货在中国金融期货交易所累计成交量排名行业第三位；在投资管理业务方面，资产管理业务受托资金及月均主动资产管理规模均排名行业第三位；国际业务方面，国泰君安国际业绩显著增长，主要经营指标继续排名香港中资券商前列，2016至2017年IPO累计保荐项目数量在香港排名第一位。
▲ 数据来源：国泰君安2017年年报
从机构投资者服务种类来看，国泰君安的功能齐全，机构客户综合服务能力持续提升。
截至2017年末，国泰君安机构客户为25905家，较2016年末增长11.14%；资产托管及外包业务累计上线产品5927只，较上年末增长72.00%；业务规模7550亿元、较上年末增长92.90%，排名跃居行业第二位。其中，托管公募基金规模538亿元，在证券公司中排名第一位。
此外，还有交易投资业务，以及去年首批取得债券通做市商资格，获准试点开展跨境业务，外汇客户账户体系获得许可，成为业内唯一一家期权波动率曲面报价商和镍期货做市商。2018年1月，获得人民币利率收益互换清算代理业务资格。
在股票质押业务方面，国泰君安股票质押业务坚持“审慎积极”发展策略，发挥品牌及资金优势，完善价格形成机制，优化业务结构，提升风险管理能力，推动业务稳健增长。报告期末，国泰君安的股票质押业务待购回余额907.72亿元，较2016年末增长30.93%，平均履约保障比例236%。股票质押待购回余额和融出资金规模分别排名行业第四位和第二位。
创新业务贡献近四成
作为证券行业的第一梯队成员，国泰君安是行业创新的先行者之一。FICC（固定收益、货币和大宗商品交易）和金融科技都取得了一定的突破成就。
去年，该公司积极推进FICC、资产托管、财富管理及金融科技的发展，巩固了在这些领域的领先优势。首批取得债券通做市商资格，获准试点开展跨境业务及人民币利率收益互换清算代理业务，托管外包业务规模跃居行业第二位，公募基金托管规模在证券公司中排名第一位。
在金融科技方面，着力打造智能化APP，期末手机终端用户超2200万户，较上年末增加83.33%，覆盖率排名行业第三位，月活跃度排名行业第二位。
FICC业务方面，首批取得债券通做市商资格，获准试点开展跨境业务及人民币利率收益互换清算代理业务，以FICC为核心的综合金融交易业务体系基本建立。在资管托管方面，托管外包业务规模7550亿元，跃居行业第二位。
报告期内，创新业务对收入的贡献度达到39.68%。
该公司表示，高度重视对信息科技的战略性投入，持续推进自主信息科技创新，是信息科技在证券行业应用的先行者。
2017年，国泰君安在继续推进零售经纪向财富管理的转型升级中取得进展，“君弘精益”零售客户服务体系完善，君弘财富俱乐部会员数74万人，较上年末增长18.89%；投资顾问签约客户13.4万户，较上年末增长33.90%。公司代销金融产品保有规模1259亿元，同比增加40.99%。报告期内，公司代理销售金融产品净收入排名行业第一位。
新业务布局明确
今年是国泰君安三年发展战略规划的最后一年，据悉，其阶段性目标是把国泰君安打造成为“本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”。在国泰君安看来，竞争差异化、国际化、金融科技应用广泛化都已经成为证券行业的发展趋势。
在具体计划上，国泰君安也有了明确的步骤，未来将重点推进以下几个方面的工作：实施矩阵式管理、优化长期激励约束机制，提升集团化协同协作能力和跨境业务能力；进一步提升金融科技能力，实现集团的数字化运营；完善零售客户和企业机构客户两大服务体系，重塑金融产品管理体系，提升综合服务能力；推动私募股权投资等买方业务发展，深耕重点产业，布局优质资产，在合规前提下实现买卖方业务联动；提升精细化管理水平。
值得关注的是，该公司已连续10年获得证券公司分类评价A类AA级。2017年，标准普尔上调公司信用评级至BBB+；穆迪维持Baa1评级，并将展望提升为稳定。
见习记者 刘新余
