2018年，买什么？这是很多投资者关注的问题。
投资看趋势！聪明的投资者更注重对每年投资趋势的研究与判断。中国经济高质量发展对资本市场、期货业、银行业等有何影响？又将带来哪些新的投资机遇？看了这篇文章你就心里有数了。
1.提升服务实体经济能力
北京理工大学管理与经济学院副教授张永冀表示，2018年资本市场应持续推进多层次资本市场体系建设，保持新股发行常态化，不断提升资本市场服务实体经济的能力和水平。资本市场更好服务实体经济，需要持续推进多层次资本市场体系建设。资本市场更好服务实体经济，同样需要新股发行常态化以及严把审核质量关。
2018年期货业一条主线就是进一步完善期货市场产品体系，更好地满足实体经济需求。可以预计2018年交易所将更加积极地研发上市更多期货、期权新品种，包括纸浆、红枣、20号标准橡胶、2年期国债、生猪、尿素，以及铜期权、PTA期权等。
2017年是金融“强监管”年，2018年，强监管仍将继续。银监会表示，将进一步深化整治银行业市场乱象。通过深化整治，使促进资金脱虚向实、回归服务实体经济本源的基础得到切实巩固；使银行业专注主业、实现差异化发展的态势得到加强延续。
2.强监管，防风险
国开证券研究部副总经理杜征征认为，资本市场要延续2017年强监管、防风险的高压态势，预计2018年会建立更为严格的“穿透式”监管机制，健全“以监管会员为中心”的交易行为监管模式，防止监管套利。
2018年保险业将进一步扎紧防范风险的篱笆，这已经成为全行业共识。2018年1月2日，保监会举办局级主要领导干部专题培训班，保监会副主席陈文辉再次强调，坚持“监管姓监”，就是要把防控金融风险作为未来3年工作的重中之重。
2017年，期货业不追求交易量，而是坚持服务实体经济的根本发展方向，这个风格将在2018年延续。监管层持续加强市场监管，坚决抑制过度投机。
3.稳步扩大开放
展望2018年，川财证券研究所所长陈雳预计，监管层将会真正把纳入MSCI之后的后续工作做好，上交所与伦敦证券交易所将稳步推进“沪伦通”准备工作，深交所或将开设“一带一路”上市公司服务专区，资本市场双向开放将再进一步。
加强与香港资本市场的合作也是2018年资本市场的看点。证监会新闻发言人常德鹏表示，证监会将深化境外上市制度改革，开展H股“全流通”试点。
2018年私募和公募管理人将更多向彼此之间“敞开大门”，管理人角色转换的案例将更多，阳光私募的管理人数量和资产管理规模有望再上新台阶。按照此前规划，2018年6月，A股将正式纳入MSCI新兴市场指数，国内外各类资管机构将借助这一“桥梁”加速布局A股。随着我国金融业对外开放步伐加快，外资私募和合资公募基金公司的数量有望增多，国内资管市场的竞争将更加激烈。
2018年，期货业将加快形成全面对外开放新格局，提高期货价格的全球代表性。
4.聚力扶贫创新
如果说防风险是全行业对2018年的共识，那么聚力扶贫创新，则是2018年给保险企业提供的民生服务新天地。据了解，很多保险公司都已经制定好了2018年的扶贫计划。
5.科技热度继续提升
科技保险是2017年的热词，这一热度在2018年将继续提升。因为用科技创新推动保险业发展也是当今国际潮流，甚至有预测称，2021年中国保险科技市场总规模将达1.4万亿元。
“AI（人工智能）时代已经到来，AI技术与金融的结合，将会给金融的业态展现、内在动能、服务效率带来革命性的改变，在AI技术的驱动下，商业银行对各层级全量客户的服务能力将会大幅提升，商业银行也将与优秀的科技企业在AI技术、数据、场景等方面开展深度合作。”浦发银行副行长潘卫东介绍。
6.严格管控隐性债务
“当前，政府债务风险总体可控，但近年来一些地方政府违法违规举债形成的隐性债务增幅较快，需要进一步重视风险积聚，2018年应重点管制地方政府隐性债务问题。”赵全厚表示。
郑春荣认为，目前地方融资平台数量较多，规范转型的任务很重，仍然需要保持强有力的高压态势，防止融资平台卷土重来。
7.多措并举拓宽举债“前门”
在严厉遏制违法违规融资担保行为的同时，为满足地方政府的融资需求，开好规范举债的“前门”也十分重要。
中债资信预计，2018年项目收益类专项债发行主体数量将有所增加，且以其他基金收入作为还款来源的专项债券也将陆续推出。
提高地方政府债务市场化水平，是改革的一个重要导向。“应强化债券市场建设，提高地方政府债券的信用评级与信息披露力度，让投资者和社会公众更多地参与监督，让债券市场通过价格信号有效地反映不同信用主体的信用差异，使债券风险与收益有效匹配。”郑春荣说。
8. “去通道”回归资管本源
在严监管、去杠杆的大背景下，2018年我国公募基金及其子公司的通道业务、嵌套业务将逐步规范，而委外基金、定增基金、分级基金、保本基金、货币基金等几类产品将继续“瘦身”乃至发生质变。
2018年基金行业再想借力银行资金、保险资金“刷”规模、赚快钱、赚监管套利的钱，将会越来越难。
9.看重长期价值投资
2018年，基金行业的投资风格有望延续“业绩为王”的态势，更加重视长期投资和价值投资。
南方全天候策略混合基金中基金A份额基金经理夏莹莹表示，2018年基于对宏观基本面的判断，A股的吸引力将大于固定收益类资产。
2017年是黄金震荡上行的一年，以黄金基金为代表的商品基金在2018年将继续充当“避险稳定器”。
“2018年，私募追求绝对收益的特性将吸引更多投资者入场。”金斧子投资咨询公司CEO张开兴说。
10.普惠金融取得积极进展
2018年银行业展望报告指出，目前，五大行及兴业银行、浙商银行等部分股份制商业银行已成立普惠金融事业部，支持普惠金融发展的基本组织构架已搭建完成，预计2018年普惠金融业务将取得积极进展。
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编辑 / 王琳
来源 / 经济日报（记者温济聪、江帆、曾金华、周琳、祝惠春、钱箐旎）
