美国似乎又把中国逼到了“墙角”

　　这是「一见财经」第40篇原创文章

　　美国总统特朗普访华离开不到一个月，就给中国挖了两个“大坑”！

　　11月30日，特朗普政府拒绝承认中国市场经济地位。

　　12月1日，美国通过减税方案，也就是所谓的特朗普税改法案。

　　第一个“坑”我国外交部已经强硬回应，不再赘述；但美国减税对中国的影响可谓是深远而且致命的。

　　01

　　先来看看特朗普税改法案的大概内容和中国对这件事的反应。

　　当地时间12月2日凌晨2时左右，美国参议院以51票赞成、49票反对的结果通过了特朗普的税改法案。

　　这是美国30多年来对税法的最大一次调整，该法案将企业所得税从35%降至20%，个人所得税起征点上调至12000美元。

　　仅上面这两点，就让中国的税改压力空前加大，来看看官方回应。

　　财政部副部长朱光耀12月3日首度对美国税改回应时说：“这对美国竞争力提高的积极方面的影响是多少，对美国劳动生产力的提高是多少，对美国工人工资的影响是多少，确实值得我们高度关注。”

　　作为财政部副部长，在的回应用“值得我们高度关注”，可谓意味深长。

　　据天津财大李炜光教授综合测算，中国企业实际税负接近40%，美国税改后，中国企业税负会“显得更高”。

　　另外，目前中国的个税起征点依然维持在3500元，外界对个税改革的呼声很高，今后，中国这方面的压力会更大。

　　上海财经大学教授胡怡建表示，虽然中国税制有其自身优势，但此次美国税改确实对中国造成了压力，尤其是企业所得税方面面临不小挑战。

　　中国财政科学研究院院长刘尚希表示：“中国与美国不同，中国的税制是以间接税为主，所以，下一步，减并增值税多档税率的问题要提上日程了。”

　　《人民日报》针对这次美国税改没有发表评论，但是在今年4月26日该法案推出时发表了一篇《美国税改，谁是赢家》的文章。

　　大概意思是，美国税改有三个好处，分别是留住美国企业在本土扎根、吸引企业回流、笼络民众的心。

　　但不利之处也显而易见：第一，有可能在全世界范围内挑起税务战；第二，企业减税省下来的钱有可能花不出去，这些钱有可能流向金融领域，吹大金融泡沫。

　　新华社发表了最新的评论文章《美国税改会不会导致全球资本回流美国？》，文章也是先扬后抑基调，和《人民日报》差不多。

　　但新华社同时说，美国税改“更低税率未必会导致企业加大投资，企业也可能将更多资金投入金融市场或用于分红，未必有助于实体经济增长。”

　　另外，并不是企业投资必将流向低税率国家，因为税率仅仅是影响企业投资的因素之一，还包括市场规模、供应链、产业集群、营商环境、法治环境、宏观政策等。

　　02

　　不过，一见君认为，美国税改法案“最后赢家”肯定不是中国，至少从表面看，美国税改后，中国的综合税负显得更高了。

　　上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建表示，美国税改对中国也有一些好处，比如，税改刺激美国经济向好，就可以增加从中国的进口。

　　又比如，中国有些企业进入美国市场，也能享受税改的好处。

　　但胡怡建表示，美国税改对中国的负面影响也显而易见，可能会导致部分中国企业或外资企业原本在中国的投资吸引到美国。

　　胡怡建也坦言，美国的减税确实对中国的企业所得税带来压力，现在国内要求降低企业所得税的呼声也确实比较高。

　　前方正证券首席经济学家任泽平今年3月份做过一个《中美税负大PK》的报告，全面比较了中美在税收方面的差距。

　　以2016年为例，国内13万亿总税收收入中，除了1万亿个人所得税之外，其余超过90%的税收都是以企业为征税对象收上来的，包括增值税、消费税、企业所得税等。

　　而美国联邦的税收结构以直接税和个人税为主体，个人所得税占到美国联邦税收收入的71%，具有很强的调节收入分配功能。

　　从税负水平来看，中国大幅高于美国。在中国，企业除了缴纳各种税，还要缴纳各种行政收费。

　　在美国，企业只需要缴纳企业所得税。企业总税率指的是企业纳税总额与政府收费占企业利润的比例。

　　根据世界银行的测算，中国企业的总税率远远高于美国的总税率，2016年中国为70%，美国为44%。

　　另外，从更微观的角度对比，中国制造业税负明显高于美国，比如格力电器综合税率达2.96%，高于通用电气的1.19%；福耀玻璃3.60%，高于康宁公司的1.69%；上汽集团1.15%，高于通用汽车的0.15%。

　　另外，税收/净利润显示，格力电器税率23.60%，高于通用电气的11.59%，福耀玻璃18.72%高于康宁公司11.49%，上汽集团19.24%高于通用汽车5.79%。

　　对比其他行业可以发现，中国互联网和消费行业税负比美国低，金融行业比美国高。

　　综合对比发现，2016年，中国的营业税+增值税+所得税占财政收入比重50.81%，而美国的企业所得税占财政收入比只有5.27%。

　　2016年中国的非税收入占财政收入比重18.3%，远远高于联邦非税收入在美国联邦财政收入的占比4.79%。

　　03

　　美国总统特朗普在1日就发推文，说这次税改是几十年不遇的机会，他引用经济学家的说法说，完成税改后，美国经济将以罕见水平增长。

　　特朗普强调，这项税改方案将再创美国中产阶级奇迹、嘉惠中小企业，他说美国将再度“旭日东升”，再度伟大。

　　美国税改落实之后，毫无疑问的会吸引更多资金流向美国，美国经济也将焕发出新的活力。看似不靠谱的特朗普在上台之后终于干了一件特别靠谱的事。

　　美国经济增长加快，企业利润率提高，资本会追求更高更确定的收益，自然会有更多资本流入美国，虽然中国的外汇是受管制的，但资本会通过各种渠道流出。

　　去年，“玻璃大王”曹德旺已经在美国的俄亥俄州投资6亿美元，建立了全球最大的汽车玻璃单体工厂。

　　他算了一笔经济账，以自家企业生产一块玻璃为例，美国的税低、电价便宜，气价也便宜，另外还有很多优惠条件。

　　把中美两国的经商成本一项一项对比，他最后得出的结论是，在美国比在中国制造玻璃，总利润会差40%。

　　所以，随着美国更低的税负环境，更透明的政商关系，在中国的美国资本，将更有动力撤离中国。

　　有分析认为，美国资本的撤离，一方面会降低就业和居民收入，但另一方面也给中国本土企业以新的发展机会，但长远来看，对中国经济发展不利。

　　《人民日报》海外版旗下的“侠客岛”去年末做了一个统计，除了李嘉诚、曹德旺，还有很多中国企业投资海外。

　　比如，山东太阳纸业将投资超过10亿至13亿美元在美国阿肯色州建厂，中国天源纺织也将投资2000万美元在阿肯色州设立服装制造厂……

　　企业家们为什么纷纷往外跑？原因很多，但最主要的还是中国的企业税负过重。

　　除了25%的企业所得税，还有高达百分之十几的增值税，更别提印花税、车船税、城建税、教育费附加、地方教育附加费等。

　　中央党校教授周天勇给出的数据显示，中国企业宏观税负率太高，1995年为16.5%，2000年21%，2005年26%，2010年一下子到了36%了，2015年已将近37%。

　　天津财经大学教授李炜光测算，我国企业综合税负达到50%以上，在21个亚太经合组织国家中排名第四。

　　其观点更为激进：中国的税率让企业老老实实交税，基本上处于死亡的边缘，这就是“死亡税率”。

　　所以，美国此次税改给中国出了一个新的“难题”，美国已经在全球范围内向中国发出挑战，中国该如何出牌？值得我们期待。

　　| 一见财经（ID:yijiancaijing）原创，转载须授权