未来部分领域的潜在风险仍需要加以关注。逾期和关注类贷款下迁压力仍存，不良规模难言见顶。

　　炜言大义

　　本报记者 张炜

　　银监会近日发布的主要监管指标数据显示，2017年三季度末，商业银行不良贷款余额为1.67万亿元，较上季末增加346亿元；商业银行不良贷款率为1.74%，与上季末持平。有机构分析认为，商业银行资产质量呈现企稳趋势，但未来新增不良贷款的压力依然存在，不良贷款的规模难言见顶。

　　自去年下半年以来，商业银行不良贷款率较快上升的势头逐渐得到遏制。2017年三季度末，虽然不良贷款绝对规模较上季末有小幅增加，但同比增幅继续回落；不良贷款率延续上半年稳定向好的态势，三季度末与上季末持平。从上市银行三季报来看，包括五大国有银行在内的多数银行不良贷款率较年初下降。

　　其中，部分上市银行的不良贷款率降幅较大。例如，农业银行实现“双降”，9月末，不良贷款余额为2098.34亿元，比上年末减少210.00亿元；不良贷款率为1.97%，比上年末下降0.4个百分点。与6月末相比，农业银行三季度末的不良贷款率下降了0.22个百分点。再如，招商银行9月末的不良贷款率为1.66%，比上年末下降了0.21个百分点。

　　与此同时，商业银行的风险抵补能力继续加强。在贷款损失准备金持续增加和行业不良贷款运行趋势企稳的情况下，贷款损失准备金余额增速继续明显高于不良贷款的增速。2017年三季度末，商业银行贷款损失准备余额为3.01万亿元，较上季末增加1150亿元；拨备覆盖率为180.39%，较上季末上升3.22个百分点；贷款拨备率为3.13%，较上季末上升0.04个百分点。据三季报披露，有的上市银行拨备覆盖率明显上升。例如，9月末，农业银行、建设银行及工商银行拨备覆盖率分别为194.29%、162.91%、148.42%，比上年末上升20.89、12.55、11.73个百分点；招商银行不良贷款拨备覆盖率为235.15%，比上年末上升55.13个百分点。

　　交通银行金融研究中心分析认为，前三季度宏观环境稳中向好，经济结构调整的效果开始显现，叠加商业银行加大不良贷款处置的核销力度，助推商业银行资产质量逐步企稳。但也要看到，我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，未来部分领域的潜在风险仍需要加以关注。逾期和关注类贷款下迁压力仍存，不良规模难言见顶。三季度商业银行关注类贷款占比为3.56%，且绝对规模相对较大，其下迁压力不容忽视。从主要上市银行的情况看，上半年关注类贷款迁徙率为18.95%，虽然略有好转，但与2010年10%左右的水平还有较大差距。同时，逾期贷款占比达到2.50%，比不良率高近1个百分点，两者之间的差额达到4792亿元。这些数据表明，近年来商业银行资产组合中的潜在风险尚未完全释放完毕，不良贷款仍有一定的增长空间。

　　交通银行金融研究中心指出，虽然局部领域潜在的风险可能会继续释放，但短期内商业银行资产质量整体稳中向好的趋势不会出现改变，不良贷款率有望继续保持稳定，预计年末商业银行不良贷款率将维持在1.8%以下的水平。

　　对于上市银行三季报，不少业内人士认为，资产质量改善情况较好，风险总体可控，但不可过于乐观。一方面，部分地区与行业仍存在较大风险隐患，个别上市银行的不良贷款率在三季度呈现上升。某股份制上市银行9月末的不良贷款率较上年末上升了0.46个百分点，突破了2%，不良贷款准备金覆盖率则较上年末下降近35个百分点。另一方面，过去几个季度，有的上市银行单季不良贷款率下降，但之后又出现过小幅反弹，表明其不良贷款率并非真正到了见顶回落的拐点。