若时光倒流半年,你会做什么投资?——数字货币暴涨的情绪逻辑
2017-05-21 10:53:00 来源:搜狐财经

  

  如果有超能力的话,很多人梦寐以求的是获得预知未来的能力,如果有时光机器的话,很多人最希望的是回到过去,做很多后来才知道对错的决策。如果时光倒流十年,你会做什么投资,很多人会贷最多的款去买房,很多人会买腾讯买茅台的股票。但都比不上下面的涨幅。

  

  近五年美元计价的比特币

  2009年比特币诞生,2010年第一笔1万比特币买25美元披萨券的交易对比特币的估值是0.0025美元,2012年上涨到12.4美元,2013年底暴涨到1200美元,2015年跌至200多美元,而后飙涨至今天近2000美元。

  十年太久,如果时光倒流半年呢?在一片沉寂的资产中,数字货币似乎是今年唯一的亮点。

  

  瑞波币这两个月最高涨了50倍了

  这个亮点是如此的耀眼,除了比特币翻了一倍,几乎所有其他的竞争币都涨了5-10倍,甚至20倍以上。如果说2013年的暴动使比特币名扬四方,今年几乎是数字货币全面崛起的元年,莱特、以太、瑞波、狗狗,都比特币光芒之下的世界蠢蠢欲动。

  我不懂数字货币的技术,仅对主要币种的逻辑略知一二。理解力目前仅到区块链记账、拜占庭将军问题、扩容、硬分叉这些个原理和机制的层次。更关注于政策消息、资金流向、嫁接实体这些交易层面的东西。本文的目的,在于阐述一个粗浅理解下的新货币现象,用一个开放的心态感受世界的变化,也欢迎老司机们带飞。

  如何理解比特币是货币?

  百度一下就能知道,比特币通过分块式记账使每笔交易获得无法篡改的记录,获得了记账权你就被奖励了比特币。这个币种在设计之初已经设好上限2100万枚。但我们如何用现实中的货币和银行概念去理解它?

  百度一下就能知道货币创造的过程:中央银行提供基础货币总量,商业银行通过不断的存款、贷款记账创造货币。银行因为有了中央银行赋予的记账权,便有了创造货币的能力,说白了就是,银行用自己的记账信用担保,你持有的和使用的货币每一笔都被我清楚地记录在案,我说你有多少财富你就有多少财富。区块链技术也是这个逻辑,每一个记账权就代表了创造货币的权利,这个记账权利的信用在于技术手段使其无法被攻破篡改,或者说篡改要修改所有账本的数据,这个成本远大于收益,所以没人会挑战这个信用。另外,比特币吸引人的一点是中央银行的稳定,现实中中央银行可以凭空创造货币而无人约束,比特币设计之初的2100万枚便是其中央银行,不会超发滥发。可以说,比特币的信用不是政府而是技术,技术本身的信用可能高过某些政府某些银行,比如委内瑞拉、比如津巴布韦、比如某些濒临倒闭的银行,所以这是一种合理的需求。

  

  

  500块的津巴布韦币和500亿的津巴布韦币,这就是通货膨胀的想象力和最底线的政府信用

  那么一连串的数字凭什么成为货币?说它一文不值毫不为过。但是回到货币的本质,货币只是交易的媒介,它的核心在于它的信用,而不在于它本身的价值。比如以前人们用巨大的石块做货币,放在今天这些石块没有任何价值,放在以前,因为古人每个人都认为一个石块能换一块地,那么它就能换一块地。石块可以成为货币,贝壳、金银铜铁、纸张都能成为货币。听过一个段子,无从考证,美国的监狱流行用泡面当货币。钻石也一样,大量埋藏于地里的碳原子因为有了一家公司的垄断,便有了非凡的价值。所以货币的形式不重要,上面附加的信用最重要。

  

  雅浦岛上的石头货币

  如何理解数字货币的未来?

  一直很关注比特币对实体的嫁接,2010年第一笔1万比特币买25美元披萨券是其最具里程碑意义的事件,在此之前中本聪不管设计出多精妙的加密逻辑,都是毫无价值的。到了今天,从德国到日本,越来越多的实体世界接纳了这个数字货币,承认其信用,越来越多的人认可的时候,它就是货币,就像美国一半人认为疯子川普是总统,那他就是总统,不管他是如何的素人。我们或许因为勒索病毒、因为黑市网站、因为洗钱种种罪恶附加在比特币之上而对其先入为主的反感。但这些罪恶源于匿名之下暴露的丑恶人性,而不是这个技术本身。

  况且,这个技术可能是各国政府禁止不了的。2014年,各国政府几乎用尽全力把比特币打掉了70%市值,但最后依旧死而复生。中国的央行很聪明的选择自己研究和发行数字货币疏导需求。日本今年认可比特币和以太币的合法性,纽约州政府认可比特币、莱特币和以太币作为交易货币。越来越多的政府意识到,这是禁止不了的。因为货币的选择权不在政府,而在每一个普罗大众。

  所以,我是认同数字货币的,它是有存在的基础和实际的意义的,但我并不认同它的定价,或者说我不知道怎么为它合理定价,这还是汇率的概念,取决于货币的需求。这个需求目前在快速膨胀,但无法预测,说直白一点,就是需要使用快速免费转账、抵御通胀、匿名交易的需求到底有多大?而面对可交易的62种数字货币(不完全统计),几乎可以肯定,其中大部分最后会被放弃,或者被使用者放弃,或者被开发者套现后放弃,有些可能是庞氏骗局最好的土壤。即便是比特币,目前定价中的投机成分可能是远大于实际需求成分的。所以,我倾向于用交易的视角、情绪的逻辑去理解数字货币的行情。

  比特币的危机和其他币种的趁势崛起

  应当说今年比特币是有充分利好的。从大了说,在特朗普贸易保护主义之下,世界货币美元的地位正在削弱。当然,再怎么削弱,也不会马上落到比特币头上,毕竟其用途太小。但去全球化的背景下,全球化的货币是稀缺的,从交易者的情绪上,比特币有上涨的环境。往小了的说,美国重审数字货币的ETF,日本认可比特币甚至对其免税大有大力发展数字货币的战略苗条,日韩等亚洲资金疯狂涌入这个市场,带来新的资金。各种官方渠道对数字货币的认可是牛市的大环境基础。

  

  比特币硬分叉的挑战已至

  但其实比特币本身遭遇了危机。由于其本身技术的问题,交易拥堵导致近20万笔转账无法确认,转账成本不仅不免费甚至越来越高,不得不为的扩容计划又在开发团队的自私利益之下内耗扯皮。比特币几乎丧失了最核心的便捷低廉的转账优势,又在人性的阴暗之下,止步不前。可谓成也人性,败也人性。

  

  莱特币涨了7倍

  对手的坏消息就是自己的好消息,于是各种二线的竞争币争相上位。大涨之前我曾经估算过,按照比较估值,其他竞争币的价格普遍在比特币的1/50-1/100以下,他们便宜的原因一是比特币太贵,二是比特币做大他们就得死,这就是互联网的生态规则,不做第一第二,就要被淘汰。不知押哪个宝的时候,就每种币都押上。相当于买一个期权,赌的是认可数字货币的大趋势但比特币出问题的概率,小亏大赚。结果,真出问题了,行业利好,龙头利空,其他竞争币想当老大,比如照搬比特币逻辑但更轻巧生态更和谐的莱特币,比如换了一个逻辑但同样能讲故事的以太币(其实我没太懂这个币,小神童的故事谁能给我讲讲)。都有各自的故事可以说。

  

  以太币涨了9倍

  关于数字货币投机的一些想法

  个人的感觉是,数字货币的交易,目前就是一个早期的野蛮赌场,和做早期的风险投资一样,你不能保证你买到的就是腾讯阿里,但相对的价值可以去搏一搏,然后一定要会跑路。因为一定会有竞争失败的货币最后一文不值,最后你的所谓投资不过是从开发者手上换了一串无处可用的密码。比特币再不扩容,可能最后也一文不值,但因其和实体嫁接的最好,还需要很长一段时间垮掉。把买数字货币当作买公司就对了,谁最后一统江湖靠的就是和实体世界的嫁接。

  除去主流品种,最值得关注的是官方发行数字货币。官方发数字货币有其优势,一个有充分信用的政府发行的数字货币,还是比靠技术手段和开发者自律设计出的数字货币有信用的多,但其难度和自律性无疑是一个大挑战。当然官币发行出来也是一个试金石,看看多少人是要投机的,多少人是真心有使用数字货币的需求。或者央行不发行货币,仅提出一种最被官方认可的技术或标准,其他民间货币向官方技术靠拢,并逐步被官方接受,可能也是一条数字货币最快融入实体的道路。

  另外,一个靠谱的交易平台很重要。现在国内交易平台最大的问题在于不能提取数字货币,这当然有防止境内外洗钱的考虑。但这些交易平台其实也充当了一个记账者的角色,甚至可以透支交易,随着市值的增大,这里面的风险是很大的,记账者没有能力保持信用的话,一旦挤兑,又会是一场灾难。至于哪里能买到放进钱包的比特币,某病毒给了个list,可能是它满身污点中唯一的亮点了吧。

  

  网址不做任何推荐,风险请自担

  (全文完)

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