文/腾讯科技 王潘

2016年10月，在蚂蚁金服成立两周年的年会上，蚂蚁金服集团总裁井贤栋正式接替彭蕾出任CEO一职，并宣布了未来蚂蚁金服发展的三个方向。

第一是国际化，未来10年服务全球20亿人；第二是全面升级小微金融服务，“用数据能力做2000万小微企业的CFO”；第三是信用体系，用大数据孵化出了一套信用体系，并继续完善。

当支付宝在国内已十分普及，同时遭遇微信支付的激烈竞争，可能面临增长天花板的情况下，加速海外扩张不失为明智之举。

蚂蚁金服出海，不是去每个国家设立一个分公司、子公司，而是赋能当地的合作伙伴，这是其国际化最为重要的策略。蚂蚁金服国际化战略目标是——未来四年内，蚂蚁金服的用户50%在海外，50%在国内。

人口多欠发达地区成出海首选

过去几个月，蚂蚁金服在海外市场动作频频，砸下巨额资金，疯狂投资南亚、东南亚和东亚国家支付相关企业。

通过蚂蚁金服目前已有的多起海外投资，大致可梳理出其布局思路：

1、人口因素：人口越多的国家越受重视。目前全球人口排名前五的国家分别是中国（14亿）、印度（13亿）、美国（3.2亿）、印尼（2.5亿）和巴西（2亿）。

在美国，人们日常生活很少用到现金或移动支付，几乎人人都用信用卡，移动支付难以普及；而在巴西，当地经济波动太大，小米就曾在这里无功而返，联想手机也在巴西遭遇了溃败。因此，除了支付宝普及率最高的中国，人口数量庞大的印度、印尼等东南亚国家成了首选。

2、经济发达程度：押注经济落后国家。中国的移动支付领先全球已经证明，越是信用卡普及的国家，移动支付普及越难。因此，支付宝出海，并不首先考虑欧美发达国家，而是与中国国情相似或者比中国更为落后的国度。

据世界货币基金组织统计，2015年中国、印度、泰国的GDP分别为10.98万亿美元、2.09万亿美元和3953亿美元;而中、印、泰的人均GDP分别为7990美元、1617美元和5742美元。

印度的人均GDP仅相当于中国的20.2%、泰国的28.2%。印度贫困人口多、银行网点稀缺、支付场景少。根据印度央行最新公布的截止2017年2月份数据，印度目前有2910万张信用卡，8.4亿张储蓄卡。而中国在2015年时即有4.32亿张信用卡，50.1亿张储蓄卡。在中印两国人口接近的情况下，印度的人均信用卡数量和人均储蓄卡数量分别相当于中国2015年水平的1/15和1/6，一定程度上反映了了印度银行发展水平较低的现状。印度信用卡数量少，这给了电子支付无限广阔的发展空间。

当小米华为们纷纷在印度建厂卖手机时，支付宝则联合阿里在这里开启了大笔投资行动。

最近3个月在海外疯狂投资

2014年10月，就在阿里巴巴赴美上市后不久，印度最大的电子钱包Paytm的母公司One97的创始人Vijay Shekhar Sharma，在其投资方赛富基金的介绍下，来到杭州与马云(微博)和彭蕾探讨合作事宜，双方达成了初步投资意向。

2015年1月，蚂蚁金服投资副总裁韩歆毅来到印度，到访印度最大的电子钱包Paytm的母公司One97。韩歆毅告诉One97的创始人Vijay Shekhar Sharma，阿里巴巴决定不投资Paytm，但好消息是，蚂蚁金服决定投资。

2015年9月，蚂蚁金服又联合其关联公司阿里巴巴对Paytm进行了第二轮投资。投资金额约为9亿多美元，投资完成后，阿里系成为第一大股东，据说二者在Paytm占股高达40%。

阿里巴巴不仅向Paytm投入了资金，还试图将中国第三方支付的成长经验传输到印度，蚂蚁金服专门派团队到印度负责对接。在支付宝团队的建议之下，Paytm对产品进行了改进，不仅仅是支付，还加入餐饮、团购、打车、电影票等生活服务场景。截至2017年4月，据Paytm官方数据，Paytm总用户数达2.2亿，在全球移动支付领域仅次于微信和支付宝。

在投资Paytm模式被证明可行之后，蚂蚁金服国际事业部副总裁彭翼捷表示，蚂蚁金服未来会在全球各个市场挑选像Paytm一样的优秀伙伴，支付宝未来打算做技术标准输出，新兴市场的创业企业不用再从头开始做底层架构，包括弹性可扩容的云平台、风控系统、大数据应用。

在印度标杆的带动下，蚂蚁金服又在印尼、泰国、马来西亚、菲律宾等东南亚国家进行了大笔投资。此外，韩国、美国也成了蚂蚁金服希望进军的市场。腾讯科技根据公开资料，整理了蚂蚁金服在海外市场的主要投资布局：

从图中不难看出，在2015年和2016年，蚂蚁金服的国际化推进都相对比较低调，两年之内仅仅投资了3个项目。但进入2017年以来，蚂蚁金服的投资速度在加速推进，仅仅三个月内，便已在韩国、菲律宾、印尼、马来西亚、新加坡完成至少5个项目的投资或合作布局。

此外，自2017年1月起，蚂蚁金服也有意收购美国汇款服务公司速汇金，不过由于遭遇来自美国本土的竞购方Euronet，尽管蚂蚁金服又重新加价，但在收购最终完成前，仍然面临着不确定性。

不过，根据财新网最新报道显示，蚂蚁金服已经将贷款目标从此前的20亿美元提升至35亿美元，而贷款资金就将用于蚂蚁金服的海外投资并购。由于当前人民币出境受到限制，蚂蚁金服选择美元贷款可以加速海外投资并购的步伐。

为阿里出海做铺垫

一个有意思的现象是，在蚂蚁金服的多起海外投资并购中，都有其关联公司阿里巴巴的身影：

在对印度版“支付宝”Paytm的投资中，蚂蚁金服和阿里巴巴同时参与，此外阿里巴巴还投资了Paytm的母公司One97。

在投资泰国支付企业Ascend Money之后，蚂蚁金服表示希望最终促进泰国人实现“全球收全球付”，参与全球贸易。这意味着，蚂蚁金服的出海，除了自身发展需要，一个很重要的使命是为阿里巴巴的电商业务出海提供便利。

蚂蚁金服在海外的投资，究竟要达到什么样的目的？根据蚂蚁金服团队的规划，蚂蚁金服的国际化大致可以分为三轮：

蚂蚁金服国际化的第一步相对简单，即瞄准出海游玩的中国游客。如支付宝/蚂蚁金服与澳洲联邦银行此前签订了合作协议，让前往澳洲的中国游客可以通过该银行的电商和POS系统来用支付宝的技术购物，澳洲人在购买阿里巴巴平台商品时也可以使用支付宝。

在泰国等东南亚国家的主要旅游城市，微信支付和支付宝已经十分普及，不过二者均是主要以中文出现而非英文，原因就在于微信支付和支付宝的多数使用人群都是中国游客，而非当地居民。

蚂蚁金服国际化的第二步，主要专注于帮助非中国消费者在阿里巴巴平台上网购。为此，马云亲自出面和东南亚国家首脑多次接触。

今年3月，马云在G20杭州峰会上向世界倡议的“eWTP”终于在马来西亚正式落地。马来西亚数字经济发展机构(MDEC)与阿里联手在马来西亚打造中国以外的第一个eWTP“试验区”，帮助马来西亚乃至整个东南亚地区的年轻人和小企业参与全球贸易。

蚂蚁金服的第三步，通过国际市场拓展规模，即通过合作输出支付宝的整个模式。具体而言，蚂蚁金服选择与当地已持有牌照、合规流程成熟的企业合作，如蚂蚁金服并购hellopay就是其中一个例子。

马云最终的目标，是在海外再次复制阿里巴巴和蚂蚁金服。