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保险业参与企业年金的优势
随着我国经济的不断发展，企业年金市场规模将不断扩大。保险业通过经营退休金业务和其他长期寿险业务，积累了大量经验，培育了保险公司在企业年金领域的核心经营管理能力，为发展企业年金的法人受托、账户管理、投资管理等业务打好了坚实的基础。保险业参与企业年金业务的优势主要有如下几个方面：
精算能力强
精算是保险产品设计、负债管理和风险控制的关键技术，发挥了权衡收益、审慎经营的作用。一方面，精算技术能够为企业提供完善的企业年金计划设计，包括条款设计、融资测算、替代率测算和规划、DC/DB计划的选择等。另一方面，精算技术也是保险公司的业务价值评估和偿付能力监管的需要，对保护客户利益、确保稳健经营具有重大意义。
产品创新能力强
保险公司具有较丰富的产品开发和管理运作经验，可以满足企业年金业务多样化、个性化需求,为企业员工设计各种类型和层次的企业年金方案。保险公司既可以为客户提供缴费确定型（DC）产品，也可以提供给付确定型（DB）计划产品，其中DB计划产品的设计和投资管理对精算技术要求高，保险公司在这方面具有明显优势。例如，保险公司可以提供其他金融机构没有的丰富的领取期年金化产品。
销售能力强
加强对企业的宣传和推广，是普及企业年金计划的重要方式。在这个过程中，提升销售能力对企业年金供应商非常关键。保险公司的销售能力主要体现在三个方面。一是具有完善的销售管理机制，能够为企业提供售前、售中和售后各环节的优质服务；二是有遍布全国的销售网络和专业化、经验丰富的销售队伍；三是具有成熟的销售培训系统。
资产负债匹配管理优势显著
企业年金的委托合同，即企业年金计划委托人和代理人之间的协议。例如，缴费雇员与自己经办企业年金计划的雇主之间的合同；企业年金参与人与行政经办机构之间的委托合同；企业年金参与人与基金管理机构之间的委托合同；企业年金基金管理公司与投资经理之间的委托合同。
服务方式多样化
保险公司可以根据企业及其业务的多样性要求，提供不同的服务方式。例如，提供企业年金一揽子服务，包括受托、账户管理、投资管理等服务。一揽子服务方式不但可以方便客户投保或建立企业年金计划，而且在管理上具有规模优势，可节省大量沟通协调费用。再例如，针对企业年金业务某一方面需求提供特定服务，包括提供单纯的企业年金投资产品设计等。
保险业参与企业年金的挑战
企业年金计划增加缓慢
参与企业年金计划的企业和职工数量增加缓慢，企业参加企业年金的积极性不高。2017年，建立企业年金企业较2016年增加5.4%，参加职工人数较2016年增加0.2%，相比积累基金的16.3%的增长率来说，企业和职工的覆盖面增速缓慢。尽管，我国企业年金制度是从民营企业开始，但在发展过程中，国有企业建立企业年金的比例高于民企和外企。大量企业受自身条件限制，参加企业年金的意愿并不强烈。一些大型央企、国企基本上已经建立了企业年金，更多是在做存量市场。
企业年金吸引力不强
企业年金员工激励功能发挥有限，对于企业和员工的吸引力并不强烈。民营企业中建立企业年金更多的是作为一项激励措施，是为了吸引人才和留住人才。但近几年民营企业开始采用合伙人股份制，及员工持股计划等更富吸引力的激励手段，同时，很多民企员工年龄偏低，即期支出压力大，他们更注重即期收入的高低，对企业年金没太大需求。因此，企业年金相比高工资、员工持股计划、商业保险计划、带薪休假、奖金等福利待遇的吸引力并不强烈。
企业年金市场竞争激烈
企业年金市场竞争激烈。商业银行在托管和账户管理方面有明显优势，但不擅长投资管理。证券和基金公司专注于投资管理市场，在相关投入较少的情况下，获得较高的收入水平。保险公司发展均衡，除托管业务被商业银行垄断外，在其他三个市场均有坚实的业务基础。银行、基金、保险各方各有优势的情况下，竞争将更加激烈。其中，同质化程度较高的业务，例如托管和账户管理，可能出现通过降低收费标准的方法招揽业务，由此带来的价格竞争不利于企业年金市场的发展。
整理：陈媚莎
编辑：于小涵
中国保险学会
保险史志
