编者语：
文/巴曙松研究团队固定收益研究小组（杨倞、高扬、孙娴等）【FICC每日播报】专栏由巴曙松教授固定收益研究小组负责整理，从“重要事件及经济数据”、“资金面”、“汇率市场”、“二级市场”、“国债期货”、“一级市场”、“理财产品”等几个方面对FICC市场的动态变化做全面、及时的介绍和分析解读，旨在为广大读者提供快速有效第一手FICC市场资讯。敬请阅读。
【重要事件】
1、住建部表示，将进一步合理界定和把握棚改的范围和标准，各地要切实评估论证财政承受能力，不搞一刀切、不层层下指标、不盲目举债铺摊子。因地制宜推进棚改货币化安置，商品住房库存不足、房价上涨压力较大的地方，应有针对性地及时调整棚改安置政策，更多采取新建棚改安置房的方式；商品住房库存量较大的地方，可以继续推进棚改货币化安置。棚改实行实物安置与货币补偿相结合，由棚户区居民自愿选择。
2、中国商务部发布关于美国对中国输美产品加征关税的声明：
一、美方污蔑中方在经贸往来中实行不公平做法，占了便宜，是歪曲事实、站不住脚的。美方出于国内政治需要和打压中国发展的目的，编造了一整套歪曲中美经贸关系真相的政策逻辑。
二、美方指责中方漠视中美经贸分歧、没有进行积极应对，是不符合事实的。事实上，中方始终高度重视双方存在的经贸分歧，一直在以最大诚意和耐心推动双方通过对话协商解决分歧。
三、美方指责中方反制行动没有国际法律依据，其实恰恰是美方单方面发起贸易战没有任何国际法律依据。
四、中方被迫采取反制行动，是维护国家利益和全球利益的必然选择，是完全正当、合理合法的。
五、美国打贸易战不仅针对中国，还以全世界为敌，将把世界经济拖入危险境地。
六、中方将继续按照既定部署和节奏，坚定不移地推动改革开放，并与世界各国一道，坚定不移地维护自由贸易原则和多边贸易体制。
【宏观经济数据】
海外：美国CPI同比2.9%，前值2.8%，核心CPI同比2.3%，前值2.2%，核心CPI同比是2017年年初以来最大单月同比；美国就业市场上，7月7日当周首次申请失业救济人数为21.4万人，为两个月来低点。目前美国的通胀预期抬升，同时就业市场强劲，构成美联储逐步加息的条件。此外，欧元区5月工业产出同比2.4%，前值1.7%；环比1.3%，前值-0.8%，欧元区的通胀也在温和抬升。国内：无。
【资金面】
周四，资金继续延续宽松。央行今日不开展公开市场操作，实现净回笼300亿元。早盘银行类机构加权融出1M以内资金，隔夜和7天大量供给。非银机构加点融出隔夜，2.50%-2.80%区间融出7d，3.00%-3.20%区间融出14d。上午各机构资金需求基本得到满足。午后，资金面相较上午依旧宽松，隔夜资金出现减点融出。
【一级市场】
利率债一级市场，今日上午发行1/5/10年期口行债，利率分别为3.26%、4.01%、4.26%，倍数分别为2.59、4.86、3.63；下午发行1/3年期国开债，利率分别为3.24%、3.82%，倍数分别为3.46、3.3。
公司债/企业债方面，周四公司债发行18福建能源小公募，3年，中诚信证券AAA/AAA，4.6%；发行18木林森小公募，2+1年，中诚信证券AA/AA，发行结果待定；发行18华电国际小公募，3+N年/5+N年，中诚信证券AAA/AAA，发行结果待定；发行18中国建材小公募，3年/5年，联合信用AAA/AAA，发行结果待定；发行18平安租赁非公开，2+1年，中诚信证券AAA/AAA，发行结果待定；发行18住宅集团非公开，2+1年/3+2年，上海新世纪AA+，发行结果待定；发行18东方证券次级债，2年，中诚信证券AAA，发行结果待定；周三发行的18金隅集团小公募，3+2年/5+2年，大公国际AAA/AAA，3+2年发在4.7%，5+2年发在5.0%；发行18国泰君安小公募，3年/5年，上海新世纪AAA/AAA，3年发在4.44%，5年发在4.64%；发行18中关村发展集团小公募，3+N年，联合信用AAA/AAA，5.79%。
信用一级方面，今日发行20只，共348亿，整体资质较好。短融方面，18渤海证券CP007票面3.74%。58D的18中航租赁SCP009票面3.75%。18佛公用SCP001票面4.38%，18龙源电力SCP003票面4.15%。18鲁信SCP001票面4.62%。18南京医药SCP004票面4.76%。18华联SCP002票面7.5%，发行成本较高。中票方面，18中交三航MTN001票面4.97%，18兖州煤业MTN001票面4.89%。18兖矿MTN009目前仍在收量，预计发在6.5%附近。18九龙江MTN003票面5.35%，18中电熊猫MTN001取消发行。
【二级市场】
今日利率债市场小幅波动。具体来看，SKY_3M上行3BP至2.46%；SKY_10Y上行1BP至3.52%。
利率互换方面，挂钩7天repo的互换利率曲线短端保持平稳，长端平均上涨1个点。挂钩3个月shibor的互换利率曲线短端平均上涨1个点，长端平均上涨1个点。
今日信用债收益率涨跌互现。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）1年期收益率下行1BP至4.15%，3年期收益率下行3BP至4.36%，5年期收益率稳定于4.57%。中债中短期票据收益率曲线（A）1年期收益率下行1BP至10.49%。
【信用事件】
1、贵州黔东南城投：棚改项目“警报”解除：逾期尾款已兑。（相关债券：16凯宏专项债、16凯宏债、12黔东南债）
2、通辽城投：内蒙古科尔沁城投7月2日完成兑付政融1号资管计划的第四期本息。（相关债券：17通辽城投PPN001、16通辽小微债）
3、中融新大：因“15鲁焦01”、“15鲁焦02”、“18新大02”二级市场价格波动异常，公司债券自公告之日起暂停竞价系统交易，固定收益平台正常交易，债券价格请以固定收益平台相关价格为准。（相关债券：15鲁焦01、15鲁焦02、17新大01、17新大02、17新大03、18新大01、18新大02）
4、金茂纺织化工：“16金茂01”收盘大跌23.3%报20.7元，盘中再遭上交所临时停牌。昨日16金茂01盘中大跌逾35%临停，连续两日跌超50%。
5、联合资信评估：关注誉衡药业控股股东部分股份被司法冻结及轮候冻结。（相关债券：17誉衡药业MTN002、17誉衡药业MTN001）
6、新世纪评级：关注南京江北国资无偿划转四家控股子公司股权和划入一家公司股权。（相关债券：17江北国资MTN002）
7、大公国际：截至2018年6月末，海王生物当年累计新增借款占2017年末净资产的比例为46.06%。（相关债券：17海王生物MTN001、17海王01、17海王生物CP001）
8、中诚信国际：牧原股份日前发布2018年半年度业绩预告修正公告，将2018年上半年归属于上市公司股东的净利润由1-4亿元修正为0.75-0.85亿元。（相关债券：16牧原MTN001、17牧原MTN001）
9、重庆悦来投资集团：公司监事、造价管理部主任吴超超涉嫌严重违纪违法，目前正接受合川区纪委监委纪律审查和监督调查。（相关债券：15渝悦投债、16悦来投资PPN003）
10、中信证券：截至2018年6月30日，中粮地产2018年累计新增借款占2017年末净资产的44.86%。（相关债券：08中粮债、15中粮01）
11、华泰联合证券：阳光凯迪新能源集团有限公司子公司凯迪生态2017年度业绩亏损，凯迪生态2017年度财报被出具无法表示意见审计报告，凯迪生态股票被实行退市风险警示，凯迪生态被出具否定意见内部控制审计报告，凯迪生态收到湖北证监局行政监管措施决定书，凯迪生态计提资产减值准备，凯迪生态董事长辞职及产生新董事长，凯迪生态新增涉诉案件，债务到期未能清偿，新增银行账户被冻结。（相关债券：16凯迪债、10凯迪债）
12、南京中电熊猫：取消发行10亿元2018年度第一期中票。（相关债券：18中电熊猫MTN001）
13、永泰能源：7月27日将召开“13永泰债”持有人会议，审议表决《关于债券持有人会议增加非现场投票方式的议案》《关于要求发行人确定定期沟通机制和联系人员的议案》《关于要求发行人就本期债券提供有效担保的议案》《关于授权受托管理人向发行人采取法律措施并由债券持有人承担全部费用的议案》《关于授权受托管理人采取其他行动的议案》。
14、阿拉善盟基础设施建设投资：“13阿城投债/PR阿城投”将于7月19日提前兑付本金及应计利息。
15、贵阳金阳建投：“12金阳债/PR筑金阳”将于7月18日提前兑付。
16、嘉化能源：7月30日召开“G16嘉化1”持有人会议，审议《关于不要求公司提前清偿债务及提供额外担保的议案》。
17、佳城投：发布“14佳城投债/PR佳城债”持有人会议补充公告称，会议召开时间变更为7月17日14:00-16:00，如本次议案通过，公司或公司指定的第三方机构将于约定时间提前兑付该债券，兑付净价调整为61.0975元。
18、宜都市国通投资：“14宜都国通债/PR宜国投”7月13日开市起复牌。
19、好想你：“14好想债”有效回售申报数量3,019,433张，回售金额312,028,206.22元（包含利息），剩余托管数量为30567张。
20、大连国有资源投资集团：“15大国资MTN001”回售数量460万张，回售金额4.6亿元，未回售金额4000万元，未回售部分债券票面利率4.88%。
21、洋河集团：为江苏翔盛高新材料在渤海银行杭州分行的一亿元贷款提供连带责任担保，后者发生债务违约，杭州中院出具判决。判决金额约占发行人上半年净资产的0.35%，对公司偿债能力和财务状况并未产生重大不利影响。（相关债券：16洋河01、17洋河01、17洋河02）
22、永泰集团：永泰系近年来进军的生殖医疗资产已对外转让。永泰系投资平台之一西藏永泰投资管理有限公司股权已在几天前完成工商变更，原本持股100%的永泰集团有限公司退出，成都川宏实业有限公司和潍坊锦绣翔润投资管理合伙企业(有限合伙)新增为股东，持股比例分别为44.57%和55.43%。接盘方较为低调，但股权穿透后有中信背景。（相关债券：18永泰集团SCP001）
23、天津渤化永利化工：董事变更，不会对公司管理、经营及偿债能力产生影响。
（相关债券：16渤化永利MTN001、14渤化永利MTN001）
24、凯迪生态：任免公司总裁、提名增选董事候选人、提名增选独立董事候选人、将召开 2017 年年度股东大会等。（相关债券：16凯迪02、16凯迪03、16凯迪01、11凯迪债）
25、万盛经开：2018年高管人员发生变更。（相关债券：18万盛经开债02、18万盛经开债01、18万盛经开MTN001、17万盛经开MTN001、14万盛经开债02、14万盛经开债01、15万盛经开PPN001(5年期)、15万盛经开PPN001(3+2年期)、13万盛经开债、14万盛经开MTN001）
26、新城控股：公司第二次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司本次拟用于回购限制性股票的资金为自有资金，回购价款总计433.62万元。由于本次回购注销部分限制性股票将导致公司注册资本减少，根据相关规定，上述事项已触发持有人会议召开条件，故公司将于近期召开债券持有人会议。待债券持有人会议召开完毕后，公司将对本次回购注销实施相关法定程序。（相关债券：16新城04、18新城控股PPN002、18新城控股PPN001、17新城控股MTN003、17新城控股PPN001、17新城控股MTN002、17新城控股MTN001、16新城05、16新城03、15新城01、16新城01、16新城02、15新城02）
27、淮安城资经营：董事、监事、董事长或总经理发生变动。（相关债券：16淮安城资债、18淮资01、18淮安淮安PPN001、17淮安淮安PPN001、17淮安淮安PPN002）
【存单观察】
今日同业存单发行389.5亿，余额为89664.8亿，发行利率多数下行。具体来看，AAA+、AAA、AA+、AA银行1个月发行利率分别为2.25%（0bp）、2.36%（0bp）、3.00%（0bp）、3.05%（0bp）、3个月发行利率分别为3.34%（0bp）、3.40%（+5bp）、3.71%（+3bp）、3.80%（+5bp），1年期发行利率分别为3.75%（-8bp）、3.98%（+5bp）、4.36%（+1bp）、4.42%（+2bp）。
【外汇市场】
周四，英国宣布脱欧白皮书倾向“软脱欧”，核心是建议成立一个新的英国-欧盟“自由贸易区”，英镑有所提振。美国6月CPI表现略不及预期所影响，美元指数在最初微升后，短线急跌逾20点。7月12日，人民币兑美元今日中间价下行492个基点，达到6.6726；人民币兑美元即期闭市时报6.6679，较上一交易日下行5个基点；截至北京时间18点，美元指数报于94.76，较前一收盘价上行0.03%；欧元兑美元上行0.03%，报1.1677；英镑兑美元上行0.10%，报1.3218；美元兑日元上行0.37%，报112.43；澳元兑美元上行0.23%，报0.7383。（完）
（本文仅供平台内部交流分享，未经平台许可，不可随意转载）
