【导语】近日两家农商行相继被取消审核，地方农商行扎堆上市的趋势在今年发生了一些变化。
截至目前，农商行板块，仅有江苏紫金农商行一家成功过会。除了被取消审核的两家农商行外，A股还有6家农商银行排队等待。在江苏，继大丰农商行之后，海安农商行的IPO申请也“已受理”。在查阅海安农商行招股书时，新华日报财经发现，海安农商行的几项重点监管指标均有瑕疵，不良资产呈上升趋势；中小客户居多，无控股股东和实际控制人，拨备覆盖率大幅下降。
公开资料显示，海安农商行与其他地方农商行一样，由当地农合银行改制而来，于2011年2月28日正式挂牌对外营业，目前注册资本金10亿元；截至2017末，该行设立了62家分支机构，包括1家总行营业部、59家支行和2家分理处。此外，该行还参股涟水农商银行和如东农商银行两家农商行。
对于银行机构来说，不良贷款是一个无法绕过去的监管指标。海安农商行招股书显示，截至报告期各期末，海安农商行不良贷款余额分别为2.81亿元、3.98亿元和4.31亿元，不良贷款率分别为1.12%、1.48%和1.46%。与刚刚取消审核的瑞丰农商行相比，虽然海安农商行的不良贷款余额和不良贷款都处于低位，但呈现上升趋势。
相对于不良贷款余额上升的风险，以中小微企业为主要信贷客户群体是海安农商行引发业界关注的另一重要原因。数据显示，截至2017年末，该行贷款客户主要集中在南通市海安县，其中中小微企业贷款客户数量为1516户、贷款余额184.6亿元，分别占该行公司类贷款客户数和贷款总额的98.89%和95.03%。一般情况下，相较于大型企业，中小微企业的规模较小、抗风险能力较低。因此，令投资者感到担忧的是，银行或将承担起部分中小微企业贷款无法如期偿还的风险。
除此之外，引起新华日报财经注意的是，海安农商行与瑞丰农商行一样不存在控股股东和实际控制人。截至招股书签署之日，持有海安农商行股份总数5%及以上的股东有两家，分别是中州置业和苏中建设。股权结构虽然不是发审委监管的重点，在整个资本市场，也有不少上市公司无实际控制人。但是，无实际控制人、股权结构分散，不利于风险控制。
不仅如此，报告期内，海安农商行的拨备覆盖率在2016年出现了大幅下滑。招股书显示，截至2017年末，该行的拨备覆盖率为229.76%，与2016年相比虽略有回升，但是，在2015年末该项数据为290.48%，下降了60多个百分点。据了解，备覆盖率是判断银行财务是否稳健，风险是否可控的关键指标。拨备覆盖率下降，意味着海安农商行面临着风险控制的压力。而在此期间，与之呼应的是，海安农商行的不良贷款率整体呈上升趋势，不良贷款余额规模逐步扩大。
编辑：潘婕
