作者：福布斯中国
关于打破刚性兑付，中国的金融机构已喊了多年的口号，各大银行不断推广净值型理财，目的就是为了打破刚性兑付。但多年来，银行净值型理财销售情况始终不见起色，百姓们依然沉浸在过去的观念中，根据大银行的口碑无条件地信赖。所谓的推广刚性兑付这一新时代的金融理念，实则收效甚微。
而在另一面，极具讽刺意义的是，中国的P2P行业，正以惊人的速度，在中国各地快速地上演着一场投资者教育，普及的对象是全国的民众，而普及的方法则是——爆雷。
近期，在善林金融、唐小僧和联壁金融相继触雷后，花果金融、钱满仓等知名P2P平台又成了新的难兄难弟。
登录唐小僧的官网，我们可以看到首页写着“中国互联网金融领军企业百强榜 唐小僧跻身第19位”，在其下方，“重点信用认证企业”的荣誉赫然在目。
资料来源：唐小僧官网http://www.txslicai.com.cn/
笔者多次尝试了拨打官网的400电话，但始终处于无法接通的状态，根据媒体报道，老板跑路，办公室无人，投资者上门讨钱无路，在百度的“唐小僧”贴吧中，可以看到受害的投资者们，纷纷自主维权，或是选择报案，或是选择加入“受害者维权群”。
这些P2P平台们的爆雷，大多是一夜之间的突然袭击，不少平台直到爆雷前的最后一刻，还在忽悠着投资者们投钱。就以“唐小僧”为例，在端午节前，还在发布端午“神秘大奖”活动，可当大家正沉浸在端午节惬意的休假中时，这个号称交易量达800亿的平台，却爆出了惊天大雷，以公司跑路作为端午节的最后一份神秘大奖。
2007年，中国首家P2P信贷平台“拍拍贷”成立以来， P2P行业发展迅猛，平台数量呈爆发式增长。然而，由于发展早期监管政策的缺失和体制的不完善，在2013年年末，P2P信贷平台出现了许多行业乱象，非法集资、自融、资金池等被大量曝光。
随着2016年8月，银监会颁布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，又被誉为“P2P史上最严法规”，P2P行业开始进行了二八分化，不断洗牌。但是，在经历了一次又一次的大浪淘沙后，我们发现，触雷的P2P平台们，已不再局限于那些默默无名，闻所未闻的新兴小机构，诸如唐小僧、钱满仓等颇有名气的P2P平台，也相继引爆。
根据网贷之家的统计，6月停业及问题平台数量为80家，其中问题平台63家。截至2018年6月底，北京、上海、广东正常运营的网贷平台数量跌破1000家，总计998家。2016年8月24日后上线的平台有37家宣布停业或出现问题，占6月停业及问题平台总数的46.25%。
这主要是根据P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，明确指出，“对于2016年8月24日后新设的P2P平台，本次网贷整治期间原则上不予备案登记，”这就给了后期成立的网贷机构提供了逃过备案鱼目混珠的间隙。
此外，网贷之家统计显示，80家停业及问题平台中有70家为民营系平台，占比达到87.5%；有9家停业及问题平台为国资系平台，其中有4家为国资控股平台；另有1家上市系参股平台出现提现困难，占总数的1.25%。民营系依然是问题的重灾区，但这一数据更多地警示了我们，对于“国资系”与“上市系”，切不可盲目信任，“国资系”与“上市系”是一层保障，但这层保障显然并非万能，触雷风险依然存在。
并且，触雷平台常存在信息披露极差，无法获取底层资产的状况。以唐小僧为例，虽然其在官网上罗列了各位高层的学历背景，看起来都是人中龙凤，资历优秀足够唬人，对于风险管理的途径，写得极其完备，页面也被做得足够漂亮，但他们对于底层资产额披露情况极差，翻遍官网，看不到任何此方面的详细披露，只有借款标的等的总数罗列。
此外，在风险管理页面，唐小僧将旗下的风险管理部门，分成了尽调管理部、授信审批部、风险政策部、大数据风控部、贷后管理部多个部门。但这些部门是否真的存在？还只是一纸空文？若只是给起个足够忽悠人的部门名称，那不要说五个，连二十个、三十个都可以起。
一个P2P网站，无论高管团队再强，运营数据流量再高，风险管理的方针政策再齐备，不涉及到底层资产，一切都是空谈。投资者在考察项目的风险管理情况时，不应该只关注于官网假大空的风控架构，而是应该落实到每个投资项目，考察项目所具备的底层资产，以及每个项目公司所对应采取的风控措施。而这一点，正是包括唐小僧在内的P2P平台所欠缺的。
对于不少人而言，2018年，几乎成了投什么亏什么的一年。股市萎靡，银行理财收益太低，而P2P又经历了再次的爆雷。不少平台打着P2P网贷之名，干着非法集资诈骗的勾当，而每一次，最终损害的都是投资者脆弱的信心，这一堂“刚性兑付”的金融教育，代价太过沉重高昂。
保监会主席此前在陆家嘴论坛上就表示：“在打击非法集资过程中，要努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”天上没有掉下的馅饼，当P2P平台的现金返点过高，当资产的收益率太过诱人，投资人需要做到的是小心再小心，关注平台的资金流动性、股东变更、合规性、资产质量、舆情消息等，慎重选择合适的投资方向。
