原标题：【FICC工作笔记】2018年5月28日星期一

编者语：

【FICC每日播报】专栏由巴曙松教授固定收益研究小组负责整理，从“重要事件及经济数据”、“资金面”、“汇率市场”、“二级市场”、“国债期货”、“一级市场”、“理财产品”等几个方面对FICC市场的动态变化做全面、及时的介绍和分析解读，旨在为广大读者提供快速有效第一手FICC市场资讯。敬请阅读。

【重要事件与经济数据】

重要事件：1.银保监会创新部主任李文红称，银保监会正在根据资管新规的总体要求，抓紧推进《银行理财业务监管办法》的制定工作，准备作为配套细则适时发布实施。理财新规将会与资管新规的监管要求保持一致，同时还会延续银行理财业务监管的良好做法，目的是推动银行理财业务回归本源，规范转型。

2.习近平在两院院士大会上表示，优先培育和大力发展一批战略性新兴产业集群，推进互联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合，推动制造业产业模式和企业形态根本性转变，促进我国产业迈向全球价值链中高端。要努力实现关键核心技术自主可控，把创新主动权、发展主动权牢牢掌握在自己手中。要在关键领域、卡脖子的地方下大功夫，集合精锐力量，作出战略性安排，尽早取得突破。

经济数据：高盛：至2022年中国债市规模将由目前的76万亿元人民币翻一番，达到146万亿元人民币左右。

【资金面】

周一，央行今日开展200亿7天、100亿28天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放300亿元。本周央行公开市场累计净投放4100亿元。市场资金面前松后紧，早盘大行、股份制银行和规模较大的城商农商有一定隔夜融出，中小银行和非银机构对7天跨月资金需求旺盛，市场价格较高，14天资金价格也有一定幅度上涨。午后，仍有部分机构头寸未平，隔夜逐渐供不应求，尾盘市场价一度升至顶格。

【一级市场】

今日无利率债发行。

公司债/企业债方面，周一公司债发行18高新地产小公募，3+2年，中诚信证券AA/AA+，西安高科（集团）公司担保，7.5%；发行18泛海控股非公开，2+1年，联合资信AA+，7.8%；发行18华宇集团非公开，2+1年，联合信用AA/AA，7.99%；发行18上虞新投非公开，3+2年，上海新世纪AA/AA，7.5%；发行18华夏幸福小公募，东方金诚AAA/AAA，发行结果待定；上周发行的18常熟发投非公开，3+2年，中诚信国际AA+，6.5%；发行18灵璧交投非公开，3+2年，重庆兴农融资担保集团担保，8%；发行18泰州交通非公开，2+2+1年，中诚信国际AA+，6.4%；发行18四川蓝光非公开，中诚信国际AA+，1+1+1年发在7.5%，3年发在7.9%；发行18方正证券非公开，2年，联合资信AAA/AAA，6.08%。

信用一级方面，18京能洁能SCP002，当前边际5.05。18徐州高铁SCP002，边际5.02％。18中航租赁SCP006，当前边际利率4.88%，建议投标小区间4.65-4.75。18阳煤PPN011， 边际7%。18中航资本MTN001，目前边际5.0%，小区间4.7%-5.0%。18云投MTN003，提高上限至6.5%。18红狮SCP003，票面5.64%。18蒙高路SCP004，票面5.39%。

【二级市场】

今日利率债市场整体小幅波动。具体来看，SKY_3M上行7BP至2.92%；SKY_10Y稳定在3.61%。

利率互换方面，挂钩7天repo的互换利率曲线短端平均上涨1个点，长端保持平稳。挂钩3个月shibor的互换利率曲线短端平均上涨3个点，长端平均上涨4个点。

今日高等级信用债收益率整体下行，中低等级小幅上行，信用利差有所扩大。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）1年期下行1BP至4.45%。3年期收益率下行4BP至4.65%，5年期收益率下行2BP至4.75%。中债中短期票据收益率曲线（AA-）3年期上行1BP至6.85%，5年期上行1BP至7.03%。

【存单观察】

今日同业存单发行691.7亿，余额为88386.6亿。发行利率多数上行，具体来看，AAA+、AAA、AA+、AA银行1个月发行利率分别为3.41%（+3bp）、3.50%（+5bp）、3.70%（+0bp）、3.80%（+5bp），3个月发行利率分别为4.40%（+1bp）、4.42%（+0bp）、4.55%（+0bp）、4.61%（-1bp） ，6个月发行利率分别为4.40%（+1bp）、4.43%（+1bp）、4.65%（+0bp）、4.67%（-4bp）。

【外汇市场】

周一，美国总统特朗普令美朝峰会的希望重燃，政治紧张局势缓解，美指上行。因意大利、西班牙政局不稳，欧元则震荡下行百点。“英国脱欧”协商已至关键阶段，相关局势可能导致英镑承压。5月28日，人民币兑美元今日中间价下行95个基点，达到6.3962；人民币兑美元即期闭市时报6.3938，较上一交易日下行47个基点；截至北京时间18点，美元指数报于94.17，较前一收盘价上行0.07%；欧元兑美元上行0.15%，报1.1668；英镑兑美元上行0.14%，报1.3327；美元兑日元上行0.01%，报109.42；澳元兑美元上行0.29%，报0.7570。 （完）

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