长线金股组合
A股市场的盈利动量效应明显，在当季高增长的公司里面有近40%的公司在下季继续保持高增长。为了逼近未来盈利动量的标的，我们依据业绩预告中公布的净利润下限，构建定期调仓的业绩预增策略。我们在每个季度后20个自然日选择前40个高增速股票中20个小市值股票构建组合。
今年以来，策略超额中证500指数11.02%。本期组合于2018-4-20开盘调仓，截止2018-5-25，组合超额中证500指数7.09%；上周超额中证500指数-0.45%。
本期组合于2018-4-20调仓，持仓如下：
戴维斯双击组合
戴维斯双击即指以较低的市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率相应提高后卖出，获得乘数效应的收益，即EPS和PE的“双击”。我们在每个季度后20个自然日选择盈利加速增长且具有低估值的25只股票作为当期持仓。
策略在回测期内实现了24.74%的年化收益，超额基准20.65%，相对最大回撤8.06%。
今年以来，策略超额中证500指数4.60%。本期组合于2018-4-20开盘调仓，截止2018-5-25，组合超额中证500指数2.96%；上周超额中证500指数0.20%。
本期组合于2018-4-20调仓，持仓如下：
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风险提示：模型基于历史数据，存在失效的风险。
《天风证券-金工定期报告-长线金股组合已超额11.02%》
2018年5月27日
吴先兴 SAC 执业证书编号： S111051612000
