编者按
随着金融科技和移动互联网的发展，消费升级与消费金融的发展逐渐成为一个重要的关注点。近年来政府工作报告中也多次提到要在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构开发新的消费信贷产品。在这种大环境下，传统银行、互联网巨头、金融平台等机构纷纷将目光投向消费金融，消费金融正成为互联网经济的新风口。
聚焦消费金融 本报记者 姜业庆
近日，中国银保监会正式批准筹建首家两岸合资发起设立的消费金融公司——厦门金美信消费金融有限责任公司。
中国银保监会表示，下一步将继续着力推动各项开放措施落地，鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等银行业金融领域引进境外专业投资者。在消费金融领域引入台资机构有助于借鉴台湾地区消费金融成熟发展经验，进一步拓展两岸金融合作范围，也将有利于满足市场多层次金融需求，助力普惠金融，促进消费升级和经济增长，进一步完善区域金融生态体系。
这也意味着，在金融开放的背景下，消费金融领域的竞争也开始加剧。
未来市场空间将达10万亿
来自国家统计局的数据显示，2018年一季度，社会消费品零售总额增速达9.7%，对经济的贡献率从去年的58.8%提升近20个百分点，至77.8%。
有报告指出，预计到2020年消费信贷总市场规模将达到45万亿元，年复合增长率约为18%。如果住房按揭等中长期消费贷款需求占比维持稳定不变，按短期消费信贷占总消费信贷比例保持在21%-22%区间内，预计2020年短期消费信贷将接近10万亿元。日前由清流Cl ub举办的场景与资产高峰论坛上，PPmoney万惠集团执行副总裁胡新指出，从目前市场需求来看，三四线城市青年群体对消费金融的需求似乎有进一步增高的趋势。
相关数据显示，2017年消费金融市场的规模，已经达到5万亿元。与此同时，中国消费金融市场的广阔前景正在吸引各行业资本流入。重庆百货日前发布公告称，拟决定出资63359.1639万元,认购56570.6820万股参与马上金融本轮融资。据了解，这是马上金融拟进行的第三轮融资，本轮计划融资200447.1109万元，融资后马上金融注册资本为400000.00万元。马上消费金融CEO赵国庆告诉中国经济时报记者，消费金融的爆发，消费场景的构建至关重要。除了持有牌照的合规优势、极具活力的发展优势、自主研发的科技优势等，强大的场景适配能力也是马上消费金融潜力被投资方看好的优势之一。
据不完全统计，截至今年4月底，至少有华融消费金融、中邮消费、捷信消费、中银消费等8家消费金融公司不同程度地增加了注册资本金，有的公司则是成立以来多次增加资本金或者采取多样化增资满足业务发展需求。
进入“群雄逐鹿”时代
目前就消费金融的市场主体来看，最主要的还是商业银行。商业银行是国内最多提供消费金融的机构，产品种类涵盖住房按揭贷款、汽车贷款、耐用品贷款、旅游贷款、助学贷款、信用卡、消费信用贷款等，目前个人的消费信贷中大部分来自银行的贷款。工商银行北京分行鼓楼支行的一位信贷人士告诉中国经济时报记者，近年以来，总行加大了发展零售业务的经营策略，他们的业务重点就瞄准了消费贷。交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵表示，在我国消费市场快速发展的前提下，增长潜力也较大，所以成为近年来银行零售资产业务增长的重点。
其次是持牌消费金融公司与一些互联网消费金融平台：包括电商平台的消费金融，如蚂蚁金服、京东金融等；分期购物互联网消费金融平台，如趣分期等；细分市场的互联网消费金融，如车贷市场的趣店、美利车金融等平台。此外，还有一些其他机构，如某些小额贷款公司也开始介入消费金融市场。
值得注意的是，“消费金融场景化”正在成为发展趋势。消费金融几乎可以渗透日常生活中的各个场景，每个细分场景都有着巨大的消费信贷需求。比如汽车金融、三农金融、3C、零售、医美、教育、旅游等垂直领域，几乎都是万亿级的市场规模。
在消费金融场景布局渐成主流的趋势下，关于场景的争夺已然白热化。以阿里和京东为代表的电商系巨头，凭借电商平台的自有场景和巨大流量优势，主打线上阵地，而以捷信为代表的老牌消费金融公司，通过人海战术多年积累，一直深耕线下渠道。目前，马上消费金融已深耕零售、教育、旅游、3C等多个场景。真实消费场景中的资产相对比较优质，资金流向更加透明、可控，优质的获客场景及高度集中的用户聚集，有利于平台以较低成本批量获得较高质量用户，降低坏账风险。赵国庆指出，在消费金融链条中，场景是离用户最近的地方，金融服务和科技只有真正下沉到场景中，才能更有效地触达普通大众。“消费金融在线上、线下各有优势，很多涉及到强体验场景的业务还是在线下，比如教育、旅游、医美、零售等，而线上成为用户更便捷的选择，比如3C产品等。但这两种模式发展到一定程度都会遇到瓶颈，破解瓶颈的过程就是线上线下的相互交流，以及科技能力所支撑的强用户体验。”
汽车金融领域竞争激烈
在消费金融的细分领域，比如汽车消费金融的竞争更加激烈。据悉，为了快速抢占市场份额，近来部分机构加快了引资力度。据记者了解，美利车金融日前宣布完成总金额为2.39亿元的B+轮融资，本轮融资由宜信新金融产业投资基金、达泰资本、和聚百川、泰合资本参与投资。此次融资距上次B轮融资仅过去2个月左右，今年1月底，美利车金融完成由新希望集团领投的9200万美元B轮融资。美利车金融方面表示，该笔融资主要用于加大技术层面的投入，提高风控精准审批能力及中后台运营效率；提高扩大美利车金融市场规模，增加渠道建设投入，深化车商合作关系；提高团队建设和管理等。
至于汽车金融未来如何发展，微贷网副总裁汪鹏飞告诉中国经济时报记者，一个是新车零售金融成为主战场，并且置换需求即将追上新增需求；第二个是传统金融机构开始涉足汽车金融领域，主流合作模式以助贷、租赁贷模式为主；第三是融资租赁将成汽车消费金融新工具，预计2025年我国汽车金融融资租赁渗透率将达9%；第四点是二手车金融将会快速发展，会有更多的头部汽车金融企业开始布局二手车金融行业。据悉，微贷网的业务重心仍然是汽车抵押借贷，持续立足小微，为中小企业主解决融资困难，促进实体经济发展。在深耕车贷细分市场的同时，微贷网为了更好地满足不同消费群体的需求，将开启汽车金融、小微企业金融等多个领域的持续性深度探索，逐步搭建起平台完整的产品体系，提供灵活多样的普惠金融服务。
