“非标”一词可用于财经领域的多种场合。
非标产品、非标自动化、非标融资……
而最近这一词汇则广泛运用到各大财经媒体对上市公司年报的审计意见当中。
在本周召开的深交所5月新闻发布会上，媒体记者们就对“深交所加大对上市公司会计审计的监管，会计审计机构2017年出具的非标类型审计意见相较于往年明显增多”饶有兴致。
那么，“非标”年报究竟是什么东东？对于上市公司、投资者来说又意味着什么呢？
超125家上市公司被出具年报“非标”审计意见
截至5月18日，3500多家A股上市公司中已有超125家被审计机构出具年报“非标”审计意见。一般来看，财务报表的审计意见包括五种，分别为标准的无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见，后四种均为“非标”审计意见。
举例来看，大连港日前公告称，会计师对公司2017年年报出具保留意见审计报告。截至2017年12月31日，大连港对大连博辉的应收账款余额为4044万元，计提坏账准备2022万元；其他应收款余额为15792万元，计提坏账准备为2757万元。该公司考虑了相关款项回收的不确定性，但没有分析这些款项的预计未来现金流现值，并按照应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，不符合会计准则的相关规定。
又如，云煤能源净利润多年盈亏交替，扣非后净利润连续三年亏损。交易所要求该公司结合行业发展趋势及自身经营状况分析并说明业绩大幅波动、主业持续亏损的具体原因。同时，公司煤化工及贸易业务毛利率显著下降、设备制造业务核心公司业绩大幅变动、煤矿运营和减值计提是否准备、关联交易往来等情况要求补充说明。
监管趋严与经营不善是主因
作为中国资本市场改革的见证者与参与者，审计机构一直活跃在A股的前沿。岳成律师事务所合伙人岳屾山坦言，在以往的证券事务审计中，可能会出现证券资格会计师事务所“迁就”上市公司，甚至有个别事务所、会计师明知故犯，成为上市公司财务舞弊造假的“帮凶”。但随着证监会及沪深交易所、协会等的监管趋严，这份“传统默契”正在被打破。
2017年，证监会统一组织对3家审计机构、3家评估机构进行了全面检查，合计抽查30个审计项目、10个评估项目；对1家审计机构进行了回访检查，合计抽查15个审计项目；对15家审计机构的30个审计项目、7家评估机构的10个评估项目进行了专项检查。
证监会新闻发言人高莉表示，整体来看，多数审计、评估机构能够按要求加强内部治理、健全质量控制体系，审计、评估项目执业质量有所提升，但仍存在一定问题，具体表现在：部分审计机构一体化管理不到位，质量控制体系不健全，独立性管理工作还有待改善；个别审计机构甚至在人事、财务、业务、信息管理等多方面均未做到实质性统一，质量控制体系形同虚设；个别签字注册会计师和质量控制复核人缺乏必要的职业精神，未实质性参与审计或复核工作便签署相关报告与文件。部分评估机构内部管理制度不完善、内部管理工作不到位，质量控制体系有待完善，独立性管理工作还需加强。
深交所新闻发言人陆序生5月15日表示，会计处理的合规性和适当性，直接关系到年度报告业绩的可信度。近年来，中国证监会对多家会计师事务所采取了行政处罚、暂停证券业务资格等措施，形成了强有力的震慑。深交所在一线监管工作中持续强化对年报相关中介机构的监管，充分发挥中介机构在资本市场各环节的主观能动性和积极作用。截至目前，深市有77家公司2017年年度财务报告被出具非标审计意见，其中“无法表示意见”类型的审计报告有11份，涉及事项包括部分交易缺乏合理的商业实质、审计范围受限、未能识别关联方及关联交易、财务内控存在重大缺陷、持续经营能力存在重大不确定性等。
2017年度的“非标意见”不仅涉及财务报告，还涉及其他鉴证报告，数量明显多于上一年。深交所第一时间制定专门的非标意见监管方案，对上述公司的年报全面开展事后审查。目前，已对涉及非标意见的近20家公司集中发函，要求对涉及非标意见的事项进行补充说明，一旦发现违规行为，将依法从严监管。
“中介机构的独立性及专业能力是发现公司问题、降低公司风险的关键因素。下一步，深交所将对复杂程度高、标的估值高的交易增加中介机构核查环节，加大对中介机构的监管力度，督促归位尽责，同时将持续深化会计审计监管，对利用财务数字游戏规避“披星戴帽”、退市或美化报表等行为从严监管，净化市场生态环境，切实保护广大投资者的合法权益。” 陆序生说。
而除了监管趋严外，从上市公司自身角度出发，其经营业绩不佳，甚至存在财务舞弊状况也是“非标”审计意见增多的原因。
以一汽夏利为例，该公司2017年被出具带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告。2017年，公司净亏损16.4亿元。会计师事务所认为，一汽夏利管理层运用持续经营假设编制2017年度财务报表是适当的，但存在重大不确定性，且财务报表已对重大不确定性作出了充分披露，注册会计师应当发表无保留意见，并在审计报告中增加以“与持续经营相关的重大不确定性”为标题的单独部分。
对上市公司和投资者影响不同
对于上市公司而言，“非标”年报可不仅是面子问题，而是很有可能决定上市公司的命运和前途。
上交所《股票上市规则》显示，上市公司“最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告”，上交所将对其股票实施退市风险警示；而连续两年被出具“无法表示审计”意见，公司将有可能被暂停上市。例如*ST海润两次被审计机构出具“无法表示意见的审计”报告，该公司股票5月2日起开始停牌，上交所将在公司股票停牌起始日后的十五个交易日内做出是否暂停公司股票上市的决定。
值得关注的是，有部分公司不但出现“非标”年报，还未能按时披露上市公司年报和一季报，并受到监管层的批评通报。一年一度的上市公司年报大考已落下帷幕，但今年有*ST华泽、康达尔、山东地矿、凯迪生态、千山药机等9家上市公司无法按时“交卷”。
深交所有关负责人表示，在法定期限内披露定期报告是一条不可逾越的“监管红线”。《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》均对定期报告披露期限作出了严格规定，深交所对上市公司“触碰红线”的行为一贯从严监管、绝不姑息。
根据《股票上市规则》的规定，对于未在法定期限内披露年度报告的情形，*ST华泽等股票自5月2日开市起停牌；停牌两个月内仍未披露年度报告的，相关股票将被实施退市风险警示；被实施退市风险警示后两个月内仍未披露的，相关股票将被实施暂停上市；被实施暂停上市后两个月内仍未披露的，相关股票将被终止上市。
“非标”审计报告的增多，对A股上市公司来说是坏事，但对于投资者来说或带来一定利好。
在川财证券研究所所长陈雳看来，“非标”审计报告的增多在一定程度上说明监管层对审计部门等中介机构监管趋严，有利于为A股投资环境营造利好空间和氛围。在监管趋严下，上市公司年报的可信度与客观性有所提高，年报的透明度增强，倒逼上市公司做好主营业务、回馈股东，有利于价值投资者更理性选择投资。
