根据银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》（以下简称：《信披指引》），网贷平台应披露借款人征信报告。
借款人征信报告，作为网贷项目信息下设的一项披露指标，反映项目借款人的信用状况，对于借款人的负债逾期统计、信用风险评价等具有一定参考价值。在2018年3月网贷之家《P2P网贷平台信息披露TOP100》的评分工作中，该指标样本得分率仅为3.25%，位于信披指标垫底水平。
本文以当前P2P网贷平台披露借款人央行征信报告的情况为研究对象，对披露内容、披露规范等予以解析。文末就平台层面阐述改进方案，并在附录中就普通读者层面提出个人征信查询、维护的若干建议。
借款人征信报告披露的监管依据
银监会《信披指引》第九条规定，网络借贷信息中介机构应当及时向出借人披露如下信息，包括：借款人收入及负债情况、截至借款前6个月内借款人征信报告中的逾期情况、借款人在其他网络借贷平台借款情况等。
在附录《信息披露内容说明》中，借款人征信报告的具体说明为：
指脱敏处理后，经借款人授权由中国人民银行征信系统出具的征信报告中借款人的逾期情况。
笔者认为，关于借款人征信报告指标，需把握三个要素：
首先，报告来源主体明确为央行征信；
其次为时效性，为截至借款前6个月；
最后则是披露内容，主要为报告中的逾期情况。
同时，考虑到《信披指引》要求披露借款人收入及负债情况，在实务中，多数网贷平台在披露时亦会向项目投资人呈现借款人负债情况。
相比银监会《信披指引》，互金协会《信披标准》则区分了借款主体：自然人、法人或其他组织，分别需披露截至借款前6个月内借款人征信报告中的逾期情况（脱敏处理）、在其他网络借贷平台借款情况。另外，自然人还需披露在平台逾期次数、在平台逾期总金额信息。
P2P网贷平台央行征信披露分析
1.央行征信的披露三要素
笔者综合了网贷之家评级库、信息披露排行榜样本库、地区合规报告样本库等信息来源，在超过400家P2P网贷平台中识别出11家披露借款人央行征信的平台及项目名单，整理如下所示：
在前文监管依据一节，笔者阐述了征信报告披露的三要素，首要即为征信来源主体——中国人民银行。在以上11家平台中，有8家披露了借款人图片征信报告，有相应图片证据作为佐证；另3家未披露征信报告，仅截取了个人征信相关表格，表格样式以爱钱进散标项目为例，样式如下图所示：
第二要素为征信报告的时效性，应为截至借款前6个月。表1罗列了11家平台的样本项目发布时间及对应的征信报告查询时间，可以观察到：以表格截取方式披露借款人征信信息的爱钱进、融贝网等，未能识别征信报告查询时间，因此无法判定其时效性。
粤商贷由于图片像素问题，亦未能准确识别征信报告查询时间。实际上，这反映出目前P2P网贷平台在信息披露中呈现的一个通病，“形”似进行了披露，而实质上投资人并不能获取有效信息。
另外，笔者观察到金联储披露的征信报告时效性滞后，如名为金属借款A01048-09的项目于2018年5月9日发布，而其征信报告查询时间2017年9月14日，其A01062-11、A01082-07借款项目的征信报告亦存在时效滞后问题，查询时间均为2017年10月。
第三要素为借款人逾期相关情况的征信披露。结合以上阐述，在P2P网贷借款人征信报告的披露中，符合三要素的“合格者”仅有6家平台，分别为钱盆网、杉易贷、石榴壳、新安左右贷、阿朋贷和宜聚宝。
需要补充说明的是，表格中仅列举了样本项目的征信披露情况，一些网贷平台仅在其部分项目中披露征信，而并非全部项目，如爱前进、融贝网等。另有部分网贷平台，采用LOGO图片或者文字概要的方式说明借款人征信情况，其真实性待考，不作为本文探讨的对象。
2.央行征信解析——个人征信
由于借款人主体存在自然人及法人的区分，因此央行征信报告，也区分为个人征信和企业征信。
个人征信系统提供不同版式的个人信用报告，包括银行版、个人查询版和征信中心内部版三种版式，分别服务于商业银行类金融机构、消费者和人民银行。
而个人主体查询征信报告，有线上和线下两种方式，线下至指定征信查询点可获取明细版，线上在征信中心官网，可以获取概要版报告。明细版的项目内容，如表2所示：
以P2P网贷百强平台钱盆网为例，相关项目的图片文件中披露了明细版的征信报告，如下图所示：
其项目披露的借贷人信息中，亦设置了借款人评级，评级由计算机系统自动审核，内容涵盖征信状况、家庭结构、工作状况等。此外，钱盆网还在信息披露专栏中设置风控系统的披露栏目，详细解析贷前、贷中、贷后的各项风控流程。
个人征信概要版则比明细版精简很多，以网贷平台宜聚宝为例如下所示：
相比明细版，概要版报告仅包括信贷记录、公共记录和查询记录三项。虽不及明细版详尽，但亦可反映出借款人逾期情况，符合银监会《信披指引》的披露规范。
3.央行征信解析——企业征信
企业征信作为企业的“经济身份证”，全面记录企业各类经济活动中反映出来的信用信息。央行企业征信报告可区分为自主查询版和银行版。以金联储A01048-09项目的企业征信报告（自主查询版）为例，图片内容如下图所示：
央行企业征信（自主查询版），主要包括四部分内容：基本信息、信贷信息、公共信息和声明信息，具体项目和说明如表3所示：
企业征信另有银行版，仅杉易贷以此形式进行了相应披露。以杉易贷名为优企贷20180515009的项目为例，其主要披露内容如下图所示：
P2P借款人征信获取的补充方式
除了央行征信，一些P2P网贷平台也采用了其他方式对借款人信用信息进行补充查询和披露，具体包括：
1.公开信息。例如企业主体，可查询其工商信息；自然人和企业主体，均可以通过裁判文书网、“全国法院被执行人信息查询”平台等查询公开失信信息；
2.民营征信。当前，民营征信成为征信业中不可小觑的一股力量，多家P2P网贷平台与民营征信拥有合作关系。2018年“信联”的诞生，更是被市场普遍认同为解决“多头借贷”的利器。目前，P2P网贷平台引用的民营征信报告内容，包括民营征信查询项目、查询机构名称、P2P借贷记录、P2P催收记录等；
3.银行流水。平台亦可要求P2P借款人提供银行流水，查询近期储蓄卡账户中的资金流入流出情况，佐证其收入还款能力。以前文提到的钱盆网[038180510011]三农贷款项目为例，其项目文件中列出了《借记卡账户历史明细清单》，查询起止时间为借款前近6个月，节选如下图所示：
4.互金协会共享平台。截至2018年4月20日，中国互联网金融协会信用信息共享平台正式接入蚂蚁金服、百度金融、宜人贷、陆金所、拍拍贷等100余家从业机构，入库记录4.2亿多条。从业机构若有对接意向，可进入协会官网，下载《中国互联网金融协会信用信息共享平台接入意向书》填写并提交申请。
在征信采集的费用方面，通过公开信息渠道，例如工商、被执行人查询等方式均为免费；民营征信，需要平台方支付相应费用；互金协会共享平台接入为免费。而央行征信、银行流水，目前多由借款人向平台提供信息，若在过程中产生相关费用，需借款人自行承担。
总结
借款人央行征信报告指标，作为P2P网贷平台信息披露的重难点，在披露的范围、频率方面具有一定门槛。尽管本文中提到的若干P2P网贷平台，在征信报告披露时存在部分不全面、不规范的问题，但放眼全行业，这些为数不多的P2P网贷平台能够充分重视借款人信用审核并实质披露征信报告，已属难能可贵。秉持鼓励态度，笔者在信息披露相关评分中均会计分。
对于借款人征信披露存在阶段性困难的平台，笔者建议循序渐进、由浅入深。例如，根据现有条件，先行按照协会要求披露借款人在本平台的借款逾期情况；中后期可考虑在部分项目中采取借款人央行征信披露，披露方式可参照本文给出的平台范例，如钱盆网、宜聚宝等。
借款人央行征信报告作为P2P项目风控的重要环节，不应当被轻视乃至忽略。目前在P2P网贷行业中，房抵贷、车抵贷项目成为借款人征信披露缺失的重灾区。近期，车贷资产成为行业热议的话题。笔者认为，尽管项目拥有抵押，但无论出于监管合规要求还是出于对风险的谨慎态度考虑，都应当尽责审核借款人信用资质。
另外，对于借款人数众多的、以消费信贷为主要业务的网贷平台而言，如何准确、高效地获取借款人征信并向公众进行披露，亦是未来在技术方面需要攻坚的难题。
附录：征信查询维护小贴士
本篇报告虽立意于平台层面，对P2P借款人征信指标的披露规范进行研究，但内容对普通读者亦起到一定参考作用。附录中，笔者将面向普通读者，罗列个人征信查询、维护的相关要点：
1.个人查询征信报告，建议前往线下查询点或进入央行征信中心官网（http://www.pbccrc.org.cn/）注册查询。近日，央行下发《关于进一步加强征信信息安全管理的通知》，严禁未经授权认可的APP接入征信系统。
2.查询征信不宜过于频繁，以免产生不利影响。根据《征信业管理条例》，个人有权每年两次免费获取本人的信用报告。
3.贷记卡账户数不等于信用卡张数。例如，一张同时拥有人民币账户和美元账户的双币卡，其账户数为2。此外，申请信用卡，经银行批准下卡未激活的，亦会被录入征信。
4.持有信用卡张数不宜过多，以防遗忘还款。如若手头资金确乎紧张，最低还款亦视作履行合同，可避免逾期被录入央行征信系统。
5.各大银行针对信用卡持卡人普遍提供容时容差服务，容时为3天左右的还款宽限期，容差为10元以内的还款金额，以各银行最新规则为准。
6.根据《征信业管理条例》，央行征信不良记录的保留时间为5年。如有异议，信息主体有权向征信机构或信息提供者提出异议，要求更正。
7.个人征信报告会显示最近24个月的信用卡还款状态代码（可参考钱盆网披露的第二张征信报告图片，第3页上方），因此，连续24个月良好用卡即可覆盖原有不良用卡记录。如若逾期被录入征信，可分析原因，若银行一方存在过错，可保留证据并联系银行销除逾期记录。
8.在自有资金充足的前提下，对特定消费信贷工具的使用保持谨慎态度，以免造成个人信报“变花”。此前，苏宁任性付的信报曾遭到广大网友吐槽：
