著名经济学家宋清辉指出，股指期货如果完全松绑，对股市的影响较大，不但说明监管层对股市信心恢复，而且还标志着市场风险规避功能逐渐恢复，此举将吸引场外机构资金入场。
传监管层拟放宽期指限制 中金所称尚无安排
读创/深圳商报记者陈燕青
周四有外媒称，监管层考虑放宽2015年A股异常波动时引入的股指期货交易限制。中金所相关人士对媒体表示，目前尚无相关安排。
消息称，提案将对机构投资者股指期货日内过度交易行为的监管标准，从目前的20手合约，增加到100手合约。套期保值交易原本不受限，目前尚不清楚该规定是否有所调整。该提案有待证监会批准。
去年12月底，证监会曾表态，择机退出股指期货临时性限制措施，深入研究股指期权、ETF期权、外汇期货等金融衍生品。
今年两会期间，证监会副主席姜洋也曾对媒体表示，此前交易所已经对这些限制措施进行过一次调整，包括放松限仓、调低手续费等。他同时表示，金融衍生品市场总是要发展的，要适应市场稳定健康发展的趋势，逐步按照市场的情况，何时放松限制由交易所来确定。
2015年中，股市发生异常波动。作为救市政策的一环，中金所接连采取多项措施，收紧股指期货，提高交易成本，降低杠杆，从调整之日起，平今仓交易手续费比例较股灾救市之前提高超过了100倍。历经一年多以后，股指期货成交量锐减。以2016年6月的数据为例，沪深300指数期货成交额约为2015年6月的0.5%，上证50指数期货和中证500指数期货成交金额也仅为2015年6月的0.7%和2.6%。
记者注意到，去年2月和9月中金所曾经两度对期指保证金、手续费等进行松绑。
去年2月16日，中金所宣布，将期指日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，套期保值交易开仓数量不受此限；同时，沪深300、上证50期指非套期保值交易保证金调整为20%，中证500期指非套期保值交易保证金调整为30%；另外，将平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之九点二。
去年9月15日，中金所宣布，沪深300和上证50期指保证金进一步下调为15%；沪深300、上证50、中证500股指期货各合约平今仓交易手续费标准下调为万分之六点九。
根据期货业协会数据显示，去年股指期货三个品种全年成交量为982.56万手，2016年全年成交量为940.18万手，成交量同比增长了4.51%。整体来看，股指期货总成交量全年维持平稳波动，并没有显著增加。而持仓量在第一次松绑后有所提高，4月后逐渐回落，下半年回到松绑前水平。
此前部分业内人士呼吁对期指逐步松绑，原因之一便是期指“乌龙指”的频发。根据记者统计，去年股指期货遭遇了3次乌龙指，市场普遍认为根源在于流动性的匮乏。此外，期指松绑对于量化交易也将产生利好。
据悉，目前市场的量化基金主要利用股指期货来对冲市场风险。业内普遍认为，量化交易要进一步活跃，只有开仓手数放宽到50手及手续费进一步下降，才会带来实质的影响。
对于期指松绑，中信期货研究部副经理刘宾对记者表示，“未来松绑应该是渐进式的，包括手续费、开仓数量等仍有下调空间，但估计不会一步到位。手续费如果能显著下调，将利好量化交易。此外，希望监管层对套期保值的界定能够有所松动。”
著名经济学家宋清辉指出，股指期货如果完全松绑，对股市的影响较大，不但说明监管层对股市信心恢复，而且还标志着市场风险规避功能逐渐恢复，此举将吸引场外机构资金入场。原标题：传监管层拟放宽期指限制 中金所称尚无安排
