这里是网贷之家2018推出的新栏目“P2P首席测评”，我们将站在网贷投资人的角度，从投资前、中、后所关注的主要方面依次对P2P网贷平台做实测体验，并为您奉上一份专业测评报告。
此前，我们分别测评了拍拍贷、陆金服、乾方位、宜人贷、和信贷（往期回顾在文末可查看哦）。以下为P2P首席测评第六期——团贷网。测评日期为2018年4月。
摘要
团贷网成立于2011年，上线于2012年，在2018年2月网贷之家排行中位列第7，经历先后4次融资，亦与资本市场有交集。其人气度、品牌知名度位于网贷行业前列。本文将从平台背景、业务模式、收益率、保障方式、合规等方面对团贷网进行系统性测评。
一、平台基本情况
1.平台背景：先后经历4轮融资，与上市公司鸿特精密关联
团贷网（https://www.tuandai.com/）由东莞团贷网互联网科技服务有限公司运营，上线于2012年7月15日。在网贷之家发布的《2018年2月网贷平台发展指数评级》，团贷网位列第7位。
作为风投系平台，团贷网从2012年至今，经历了4次主要融资，规模逐次增长，具体情况如下表：
从工商信息查询，团贷网的运营公司——东莞团贷网互联网科技服务有限公司，由北京派生科技有限公司和杜俊鹏两者持股，比例分别为99.7409%和0.2591%；向上追溯，北京派生由广东万和集团有限公司100%持股。
团贷网的法定代表人为余军，其头衔为现任团贷网首席运营官、鸿特精密（300176.SZ）非独立董事。
团贷网的核心人物，包括团贷网创始人唐军和联合创始人张林。目前，唐军为派生集团董事长，而张林为A股上市公司——鸿特精密董事长。2018年1月底，鸿特精密发布公告，公司间接控股股东万和集团已对团贷网母公司北京派生集团完成正式收购。
2.财务数据：2017年利润4682万，同比下降
根据团贷网披露的2017年审计报告显示，2017年团贷网营业收入为6亿元，同比2016年上升62.15%；净利润4682.15万元，同比2016年下降了24%。
根据其官网披露的数据，截至2018年2月28日，团贷网累计撮合成交量1129.27亿元，贷款余额约118.92亿元，累计投资人数约74.67万人，累计借款人数约42.19万人。投资人与借款人特征呈现出相似情况，以男性投资人为主，年龄集中于26-35岁人群，并以广东本地人为主。
营收金额上升，而净利润却在下降，主要原因为2017年团贷网财报，将资产端和资金端业务进行了分离。
在销售费用项目一栏，团贷2017年销售费用飙升，从2016年的2.27亿元上升至3.96亿元，同比增长约74.7%，财务费用亦有高达75%的增长。
此外，团贷网在2017年拥有高达约3884.66万元的资产减值损失，而这一项目在2016年为0。可见，2017年，团贷网为推广自身支付了大量费用，在业务规模扩大的同时，其面临的预估坏账损失也随之上升。
二、产品及风险保障方式
1.业务模式及产品：多样化来源
团贷网业务模式主要包括五类。其中，针对小微企业的业务为电商供应链金融和三农金融。个人融资业务主要有三类，消费金融、房速贷和车易贷。具体分类如下图所示：
智能投资又可分为We+自动服务和We自动服务两类。具体如下表所示：
两款定位于投标服务的产品，以年标为例，11.5%的参考年回报率高于同期行业平均水平，也高于同类型平台收益率水平。但两款定位于投标服务的产品之间略有差异，主要集中在锁定期、付息方式以及标期方面，具体如下表所示：
散标项目主要有：供应链、分期宝、微团贷和小微企业，亦是We自动服务、We+自动服务两款自动投标服务的底层资产。
智享转让是团贷网为解决用户投资流动性的需求而设立的中介服务，期限较短，目前均为90天以内中短标。根据团贷网2018年1月运营报告披露数据显示，1个月及以下标的成交量占比为73.16%，而团贷网该期限标的来源只有两种，即We+自动服务（现已下线1月标）和智享转让，可见智享转让在平台成交中占据重要地位。
团贷网原先拥有定期项目，为合规备案，定期项目已划归至“派生财富”。目前，APP端可显示派生财富资产余额，但投资、提现等操作则需另外下载派生财富APP进行操作。经查看，派生财富仅对指定用户开放，目前尚无注册窗口，受互金整治办29号文件的影响不大。
2.风险保障方式：第三方担保
团贷网目前所有项目都具有第三方担保，但具体担保效力，则根据投标时出借人的会员等级进行区分。笔者就此询问团贷网客服人员，给出的答复如图所示：
团贷网目前有三家主要合作的担保公司，具体如下表所示：
逾期率方面，团贷网官网及互金信披系统均显示各逾期率指标为0。代偿数据方面，截至2018年2月28日，累计代偿64124.24万元，共计2296笔。
三、费用
根据团贷网官网介绍，目前注册、银行存管开户、利息管理费均为0。
提现费收费区分超级会员和普通会员，其中，普通会员提现费高达提现金额的0.15%，且收费上不封顶。超级会员的提现费用略有减免，为提现金额*0.05%，200元封顶。
普通会员减免提现费的途径主要有：连续3天签到成为24小时超级会员、使用团币、VIP等级V2以上。
笔者近期在团贷网有一笔到期提现：
提现时笔者拥有24小时超级会员，根据提现金额26784.63计算，超级会员提现费为13.39元。笔者账户在4月等级为V2，有3元提现券1张，亦有若干团币。提现券+团币共节省提现费5.93。最终，26784.63元提现金额共支付提现费7.46元。
其他一些费用主要跟产品流动性相关，主要包括各类产品的转让费和退出费，具体如下表所示：
四、合规性：存量限额等待进一步消化
1.限额合规
除传统较为小额的车贷、消费金融业务外，团贷网还存在供应链金融、房贷等业务，存在历史大额标的。受到本次限额令影响，团贷网在资产限额方面不断发力。从近6个月人均借款金额来看，在2017年10月达到峰值，人均借款金额为19.04万元。此后连续下降，近两个月人均借款金额均不足9万。
根据网贷之家于2018年2月发布的《P2P最新合规榜：哪家平台限额最彻底(名单)》，团贷网在贷款余额超20万元的占比走势不断下降，详见下表所示：
2.银行存管
团贷网对接了厦门银行，从体验上来看，均能跳转到银行页面。
3.信息披露
信息披露方面，团贷网的整体信息披露情况较好，在PC端和APP端，均设置了显著的信息披露专栏，在对外公告中，披露了2017年的财务审计报告和律所尽调的法律意见书。运营报告方面，团贷网从2014年开始，连续4年按月披露运营报告，并设置了运营数据专区。
项目披露方面，团贷网披露了服务费、服务协议、起息时间等信息，但在其智能投标项目中，无法预览债权明细。笔者在3月25日规则变更前投资了一笔智享转让，只有发起人详情，无原始项目展示：
4.其他
团贷网目前拥有信息安全等级保护三级认证，在投资项目中使用电子签名，但尚未开展电子合同存证。其采用的大数据系统有两种：天秤系统和云镜系统。团贷网获得国家高薪技术企业称号，拥有软件著作权35项，高新技术产品5件。
五、体验与舆情：
团贷网充值、投资、提现等功能使用顺畅，拥有债权转让专区，一定条件的注册会员可以通过发布智享转让标来缓解流动性，亦有自动投标操作，但报告撰写时点正在升级中。设计、布局较为合理，功能简洁明了。
团贷网目前和投资人的交流渠道，主要有在线客服、客服电话和社区。在线客服可以通过PC端、APP端的相关窗口进入，也可通过团贷网在官网公示的服务号——团贷网微服务进入。
笔者前后与在线客服沟通5次以上，排队时间较长，但接入后客服回复速度很快。对于一些较为复杂的问题，客服确认核实的时间较短。总体而言，在本次测评中，团贷网的客服体现出较高的专业水准。
从第三方网站和搜索引擎的舆情来看，团贷网正面评价多于负面评价，正向主要有：背景好、收益相对较高、体验好；负向主要有：抢标、没标、提现费用过高。
六、运营数据：
根据互联网金融协会设立的信披系统数据显示，近6个月以来，团贷网成交量呈现出较大波动幅度，在2月达到87.26亿元的月成交量。笔者与团贷网客服进行了沟通，推测初步原因为2月推出了较多的线上活动及限量加息活动。借款人数方面，团贷网则呈现总体走低的趋势，而投资人数呈现出逐步上升。
七、总结：
