原标题：天风量化及FOF春季投资论坛邀请函 （深圳场）

邀请函

天风量化及FOF春季投资论坛邀请函

（深圳场）

敬启者：

2018年以来，A股市场大幅震荡，大小盘此消彼涨，高波动成为市场常态。回顾一季度，我们的量化模型表现可圈可点，从年初坚定推荐上证50，到1月22日建议清仓权益资产，提前2周建议2月7日开始重配创业板，这一切看似如有神助，背后是我们的择时与风格模型的精准计算。

戴维斯双击、长线金股、潜伏业绩预增组合在一季度均取得了5%左右的超额收益，继续演绎各组合年化25%-35%不等的超额收益，动态反转组合一季度超额更是高达12%。

本次论坛，您将看到：今年以来的择时与风格选择信号点一一揭秘；最新的市场判断、下阶段风格配置方向、以及在高波动环境下如何通过因子投资获得绝对收益；同时将我们的最新研究成果一起奉上。

相关成果亮点：

我们利用一致预期基础数据，结合时间跨度、分析师准确度、业绩预告对预期的修正等多个维度的信息，并由此构建了一系列具有显著选股能力的一致预期衍生指标。天风组合业绩评价归因体系，让您对组合“知其然更知其所以然”。 风格选择历来是投资成败的关键。资金往往最直接反应投资者的投资决策，当资金显著地在不同风格分档间发生迁移时，根据资金流入流出构建风格择时，对历史重要风格切换时点都准确把握。 如何挑选具备Alpha的基金？债基方面，海外债基评价方法虽多，但均缺乏对国内特征的有效刻画。我们尝试跳出既有的研究范式，尽可能地贴近国内债市实际特征，探索出一套“本土化”的债基评价体系。股基方面，我们基于持仓数据视角分别从行业、估值、成长和规模等维度构建了基金选股能力评价指标，形成风格加权的选股能力综合评价指标，更精细的挖掘基金经理的Alpha获取能力。

此外，我们非常荣幸地邀请到了量化投资领域的专家，南方基金的孙伟先生、博时基金的桂征辉先生与您分享投资心得。期待您的莅临！

谨颂商祺

天风证券研究所 金融工程组

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特邀嘉宾介绍

孙伟 先生 南方基金 指数与数量化投资部基金经理 CFA,CPA。2010年2月加入南方基金，历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员；目前任南方中证高铁产业指数分级证券投资基金、南方中证国有企业改革指数分级基金、中证500信息技术指数交易型开放式指数证券投资基金、南方创业板交易型开放式指数证券投资基金等基金经理 桂征辉 先生 博时基金 指数与量化投资部基金经理 北京大学应用数学学士，计算机硕士，CFA。2009年加入博时基金管理有限公司，目前任博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金、博时裕富沪深300指数证券投资基金、博时中证银联智惠大数据100指数型证券投资基金、博时中证500指数增强型证券投资基金基金经理

（以首字笔画排序）

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会议流程

14:15-14:35基于风格加权的基金选股能力研究

14:35-14:55债券基金评价如何“本土化”？

15:00-15:40南方基金特有指数工具及应用

南方基金 孙伟

15:40-16:20用指数增强提高投资业绩

博时基金 桂征辉

16:20-16:45基于基础数据的分析师一致预期指标构建

16:45-17:05多因子选股的业绩归因评价体系

17:05-17:30基于资金流向和流动强度的风格轮动策略

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会议详请

时间：2018年4月11日，周三

下午14:00-17:30（13:30签到）

地点：深圳市福田区益田路5033号，平安金融中心71楼，天风证券路演厅

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报名方式

诚邀各位投研人员、FOF投资专家莅临出席，天风签约客户优先，请务必通过以下方式任选其一报名参加，便于发送会议资料，谢谢

2. 短信/邮件报名：发送您的姓名+手机号+公司(职位)+ 微信账号(用于拉群通知)，至131-6603-5963 / wangzhe@tfzq.com, 以收到回复为准

*友情提醒：参会人员请务必携带好有效身份证件，用于物业前台登记