公募量化基金的发行及成立速度有了明显回升。蓝鲸财经不完全统计，2月份以来，广发、银河、博时、鹏华、农银汇理等11家公募均有新的量化投资产品发行或成立。
蓝鲸财经了解到，随着大数据技术的发展，基金公司的量化投资团队把大数据分析运用在对量化模型的优化上。同时为了克服传统静态模型无法适应市场变化的难题，运用技术让投资模型主动学习也开始见诸视野。
专业人士分析称，相比2017年A股的二八分化行情，2018年市场将呈现趋于均衡的风格，加之不断完善的量化模型，2018年量化基金的业绩较之2017年，将会有明显的好转。随着技术、投资工具、监管制度、模型的发展与完善，未来中国量化投资存在诸多发展机遇。
量化基金密集发行
新年假期结束至今，已一月有余，各家基金公司也进入繁忙的基金发行周期。Wind数据统计显示，2月22日至今，共123只基金（不同份额分开计算）发行成立。值得注意的是，基金产品中越来越多的浮现“量化”的身影。
3月22日，长江证券（上海）资管发行了公司旗下首只权益类产品——长江汇聚量化多因子混合发起式基金，该产品也是一只量化产品。2016年凭借量化基金收益领跑全行业的长信基金，近期连续发行了两只量化产品。
4月2日，万家基金也将发售旗下第二只主动量化产品——万家量化同顺混合，这是2017年8月，万家基金成立公司首只主动量化产品——万家量化睿选后，在量化投资领域的再次布局。
据蓝鲸财经不完全统计，2月份以来，除上述3家基金公司外，广发、银河、博时、鹏华、农银汇理、汇添富、申万菱信、国泰等8家公募均有新的量化投资产品发行或成立。
值得注意的是，近期成立的量化产品，认购户数均在千户之上，足以可见投资者对此类产品的关注。于3月26日成立的农银汇理量化智慧混合有效认购总户数达到2.22万户，首募规模达到7.45亿元。
大数据分析赋能量化投资
“目前投资标的纷繁复杂，未来还会有各种各样的衍生品，投资经理很难再做到对各类投资标的进行深入细致的分析，这就需要更加科学的手段来帮助我们衡量投资的风险与收益，量化的优势由此凸显出来。”万家基金量化投资部总监卞勇如此解释量化投资兴起的原因。
蓝鲸财经了解到，作为一种投资工具，量化具备下列优势：第一，定量分析。可以将量化工具用来度量安全边际，挖掘投资中良好的投资机会；第二，分散投资。通过量化投资分散选股，可有效控制股票的流动性风险；第三，广度挖掘。通过对全市场股票进行广度挖掘，能在分散风险的同时高效地发掘一些还没有被市场关注到的机会；第四，长期投资。量化投资具备高度的理性和纪律性，可以克服投资者追涨杀跌的弱点，提高投资收益率。
而量化模型的好坏决定了投资收益的高低，对量化模型的搭建和优化直接体现量化团队的硬实力。如同大数据分析在“用户肖像刻画”上的运用，基金经理也开始把大数据分析运用在对量化模型的优化上。
“大数据给我们提供了考察股票认可度的另外一种方式，比如大数据公司提供给我们的‘用户点击量’这个数据，有利于我们总体把握市场和特定股票的一些情况。在模型优化上，我们会采用这些数据。”蓝鲸财经了解到，卞勇的量化投资团队就是通过与同花顺合作，实时了解市场的一些情况。
“面对传统静态模型无法适应市场变化的难题，我们的方案是让模型自动去学习过去一段时间市场的变化。之前我们在做万家量化睿选时，就提出可以在不同风格下做一个轮动切换。从实际运作效果看，我们的目标已经达到了。”
量化基金发展空间巨大
2017年，于量化基金而言，堪称艰难。在“二八行情”甚至是“一九行情”的背景下，股票表现分化严重，只有少数股票能够战胜基准。此外，低波动的市场环境使得超额收益下降。Wind数据统计显示，截至2017年12月31日，近5成主动量化基金去年收益为负。
专业人士分析称，短期来看，量化基金的业绩并不突出，但由于能较好的控制风险收益，量化基金的长期收益会比较好。
截至2017年底，公募量化总规模约为1200亿元，产品数量200只，其中主动量化规模占整个公募量化产品规模的五六成。无论是规模量还是占公募总规模的比例，较之美国等成熟市场，比例还是偏低。
易方达指数与量化投资总部总经理林飞表示，未来中国量化投资有诸多发展机遇。“第一，在产品需求上，国内机构投资者的发展、中国A股‘入摩’、FOF的发展、高净值客户的理财需求等都将刺激量化投资的发展；第二，在投资工具上，股指期货正常化，融资融券、期权市场容量增大；第三，在制度和监管上，推进IPO注册制，增加股票供给，为量化选股提供广度，与此同时，量化模型的收益与夏普比提高，打压庄股，严惩财务造假、内幕交易，都将利于量化投资；第四，大数据技术、人工智能技术、量子计算技术的发展，也将利好数据分析。”
