贝克·麦坚时国际律师事务所与牛津经济研究院近日联合发布的全球交易展望预计，2018年金融行业的全球并购交易额将从去年的4620亿美元增长25%至6160亿美元。同样，由于许多亚洲金融科技独角兽企业将通过融资开展技术变革，今年金融行业的全球IPO交易融资额预计增长近40%至840亿美元。
在全球金融危机之前，许多银行从净利差中获得了很大一部分利润，但由于2009年以来美国与欧盟央行为应对危机而实行的超低利率，这些银行就不能再这样做了。“这种情况已经破坏了许多银行的基本业务模式 — 而新技术、技术性颠覆与穿透式监管导致挑战不断升级，使得这一问题更加严峻，”贝克·麦坚时伦敦金融行业专家David Brimacombe律师表示，“因此，银行业将见证大量国家及地区级别的整合。”
随着数字竞争与不断变化的监管要求，在低收益环境中挣扎的寿险企业也在上演类似的故事。随着被动投资与吸引客户的新数字竞争兴起，资产管理公司也面临着盈利能力下降的局面。在银行、保险企业与资产管理机构之间反复出现的一个话题就是旧系统升级所带来的挑战，这些系统是为人工智能与机器学习出现之前的时代而设计的。那时，硅谷以及中国逐渐崛起的科技巨头还没有利用最先进的数字技术进入到利润丰厚的金融服务产品。
应对这一挑战的部分解决方案将来自金融科技企业，他们能够提供数字客户体验方面的专业知识和新的技术方案，使现有银行能够解决包括支付方式在内的旧问题，以及与客户需求匹配的快速产品识别能力。大多数现有的金融机构充分意识到进行这些内部升级任务的艰巨性，并倾向将收购或与金融科技企业合作作为维持生存的途径。
“由于与人工智能及大数据的需求互不相容，传统的IT系统限制了现有银行进行创新的能力，”贝克·麦坚时全球金融机构部门主席Jeremy Pitts律师表示，“而新进企业拥有极大的优势，因此现有银行与金融科技初创企业之间的联合往往是最好的解决方案。”
由于技术与监管合规成本正以指数级增长，金融机构之间的合并已成为另一项重要的生存战略。例如去年英国金融机构标准人寿（Standard Life）与安本资产管理公司（Aberdeen Asset Management）之间价值47亿美元的合并创造了欧洲第二大基金管理公司。
与此同时，欧洲与亚洲今年出台的一系列新的金融规定通过资本要求与无数条例提高了合规成本。这些新规将推动小型机构的合并，包括欧盟修订后的金融工具市场指令（MiFID II），零售及保险产品投资法规（PRIIPS），支付服务指令（PSD2）以及英国的开放银行计划（Open Banking Initiative）。
