作者：魏天鹏
先展示一下复利的威力：100万本金，复利每年15%的收益率。1年后为115万，3年后为152万，5年后为201万，7年后为266万，10年后为404万，15年后为813万，20年后为1636万，25年后为3292万，30年后为6621万，没想到吧，仅15%的收益率，30年就能增值60倍哦。就算到30年吧，估计很多读到这篇文章后受启发开始更加认真对待投资的读者都是中年人了。
复利每年15%，而且还得稳健增值。好美好的目标。现实是稳健的投资理财工具中，目前5年期国债收益率4%点多，货币基金和银行理财收益较高的5%点多，集合信托和资管计划收益率较高的8%左右。按此情况，多努力地投资理财，也没法稳健地做到复利年化15%以上的收益呀。
其实，要是十年前，别说15%，20%以上都是可以实现的，而且资产量越大越容易实现。不过中国经济发展到现在，最好的投资资产，房子和股票，这两个市场越来越成熟，成熟就意味着市场参与者越来越趋于理性，所交易的商品的价格和其内在价值越来越吻合、稳定、透明，那么聪明的参与者利用自己的聪明或者信息资源优势来投机而快速致富的难度越来越大。既然投机和快速越来越难了，那么就该转型走投资和稳健这条路了。如果你接下来的人生需要通过拥有更多财富而获得更多的安全感和成就感，那么不创业，就投资！如果你选择投资，那么请努力做个聪明的投资者，否则你有限的财富会一点点转移到聪明的投资者口袋里。社会的贫富差距主要还是财富的不断分配和转移造成的嘛。当然你也可以选择不作为不投资，那么通货膨胀也会悄悄地把你有限的财富一点点偷走。
我想说，投资是一件非常专业的事，不要指望这篇文章立马教会你投资的真谛，读书最重要的作用是启蒙，是启迪一个人对某件事物的兴趣和智慧。我之所以写这篇文章，是因为我发现我们很多的投资者，在投资方面没有任何被启蒙的迹象，在他们身上看不到任何对投资的热爱和兴趣，他们更多的是被通货膨胀逼迫着做投资，或者就是贪心想多发财。他们做出投资决策基本上都是凭感觉或者所谓的信任。这个样子下去，他们的财很可能会越理越少，以后非常有可能一个较大的金融危机会让他们的财富巨减。别以为我们有个强大的政府，金融危机就离我们很远，要知道市场经济越发达，金融市场越活跃，就越容易发生金融危机，这是规律，没有人能改变。
今天很多时候我直接说我的观点和结论，篇幅有限，就不一一论证了。你不明白的，就自己去学习，思考和论证我观点和结论的真伪。如果你真这样做了，证明你已经成功启蒙并走上有可能成为优秀投资者的道路了。至于最终能不能成为出类拔萃的投资者，就看你的努力程度和悟性了。
作为没有特殊渠道和能力的人来说，如果你要做投资，目前来看，纵观所有的投资渠道和投资工具，能选择的有以下几种：
第一，房产；
第二，固定收益理财产品，比如，货币基金，银行理财，债权类信托或资管产品等；
第三，基金，比如公募基金，私募证券投资基金，私募股权投资基金；
第四，股票。其他的所有投资方式，都不建议去做。要么是骗人的，要么就是收益和风险比不划算。
投资渠道确定了，接下来就是资产配置问题了。我的建议是三年以内要用的钱主要配置第二种（固定收益理财产品），三年以上不用的钱可配置第一（房产），第三（基金），第四（股票）。
投资其实就是管理概率和赔率的学问。概率是投资的风险大小，赔率就是收益率。做投资，我们是无法控制赔率的，买的房子未来价格涨多少还是跌多少，我们无法控制，买的股票未来涨多少跌多少，我们无法控制，买的基金产品未来收益率如何，我们无法控制。买的固定收益产品最终是否按时按数兑付，我们无法控制。对于投资者，唯一能控制的就是概率。是的，虽然结果我们无法控制。但选择权在我们手里。说到底投资就是不断提高投资成功的概率，投资的确定性越强，风险越小，收益越稳定可观。
以上的内容可以总结为做投资的战略指导思想，不过要实现美好目标还得具体到一个个投资战术上。
二八法则可知道？就是帕累托法则（定律）也叫巴莱特定律，就是说在任何一组东西中，最重要的只占其中一小部分，约20%，其余80%尽管是多数，却是次要的。在一个经济发达的社会里，财富的百分之八十往往掌握在百分之二十的人手里，一个成熟的企业，百分之二十的优秀员工创造了百分之八十的企业价值。在我看来很多成熟的行业都符合二八定律，请注意，都有成熟二字。
我们做固定收益理财，要的就是保本和确定的收益。在我看来，中国固定收益理财市场已经比较成熟了，目前资产管理能力突出，风险控制措施强大，遇到金融危机确定不会出问题的银行也好，信托公司，资管公司也好，等等……也就占百分之二十。其他的不倒闭的，那也会大面积违约，一旦违约或者倒闭就意味着你的本金会或多或少受损失。想想看，你辛辛苦苦做投资十年，让自己的本金好不容易翻了一倍，结果一个金融危机，又回到解放前了。所以为了避免未来某时这样的悲催事情发生在自己身上，我们投资固定收益产品时，就得选择把钱委托到这百分之二十的优秀管理人那里去。而且必须分散到几家去，因为我们无法确定一家机构百分之百是优秀并且是持续优秀的。但只有我们能确定这几家有90%的可能性是优秀的。那么金融危机发生我们就能做到百分之百不亏损。至于具体怎么选出这些优秀的管理人，这个不是随便就能做到的。以后我会通过相关系列文章，一点点分享自己的一些浅见。
接下来说房地产，房地产行业真的是越研究困惑越多，不过可以肯定的是，中国房地产已经过了快速普涨的非理性阶段了，未来是结构性涨跌，也就是不同区域和地段的房子价值回归的路，价格虚高的会波动下跌，价格合适的在一个区间上下波动，价格低的会波动向上。如果我们要投资一部分房产，那肯定得投资未来价格波动向上的房子，当然已经投资了房产的，但房产价格未来会波动向下的，肯定就得尽快出手了。不过，难点在于怎么判断未来房价走势。这个难度比寻找固定收益理财里的那20%的优秀管理人大多了。我目前在这方面的见识还非常欠缺，还在努力提升中，等见识提升到一定程度也会偶尔写文章分享一下如何投资房产的浅见。
