新三板年报预约披露时间表出炉;软件和信息技术服务业创新层公司注意：信披新规来了!
新三板在线研究院 · 文/陈睿 郭浩文
内容摘要
◆ 一周行情
新三板做市(899002)收盘976.74点，当周下跌0.97%
协议企业：上涨485家，下跌458家，平9306家
做市企业：上涨258家，下跌406家，平665家
◆ 新三板新闻
新三板年报预约披露时间表出炉;
软件和信息技术服务业创新层公司注意：信披新规来了!。
◆ 宏观经济新闻
国内：
2017年我国充电桩已达21.3万个 北京最多;
2017年CPI上涨1.6% PPI上涨6.3%;
2017年上海楼市遇寒潮：新房市场供应量与成交量腰斩;
2017年出口增长10.8%进口增长18.7% 原油和铁矿石进口均创纪录;
《国内投资民用航空业规定》将于1月19正式实施。
国际：
德国GDP创六年最快增速;
2018年俄罗斯担任欧亚经济联盟轮值主席国。
◆ 新三板在线精品文章/研报回顾
精品文章：
《三板做市“一蹶不振”!这6家做市股最可能被低估》;
《董秘大核查：1363家创新层公司17家或降层》;
《新三板监管“重锤”：2017年监管事项同比增2倍》。
精品研报：
《世界第一湾区：粤港澳大湾区蕴藏的新三板商机》。
新三板新闻
1、新三板年报预约披露时间表出炉
新三板2017年年报预约披露时间表近日出炉。
根据统计，此次共有11587家公司预约披露年报，其中，在4月份之前披露年报的预约数量仅为1982家，占比为17%;4月份的预约数量则高达9605家，占比则高达83%。预约最早披露年报的公司是创新层公司天迈科技和基础层公司配天智造，两家公司预约时间都为1月15日，紧随其后的是国林环保、捷佳伟创和中运传媒，预约时间都为1月18日。优秀学生一般都早交卷，尽管预约时间表中披露时间在1月份的企业仅有22家，但不乏皖江金租、美瑞新材等业绩连续保持上升状态的企业，也包括金宏气体、湘佳牧业等拟IPO企业。
从3月底开始，创新层公司的年报披露就进入了“旺季”，英雄互娱、华强方特和神州优车预约的披露时间都在3月底，分别为3月22日、3月23日和3月30日。而进入4月，合全药业、孩子王、九鼎集团等更多新三板明星公司将陆续“放榜”。
为了配合分层改革，今年监管层对创新层的年报披露要求更严，另外，今年还加入了业绩预告、业绩快报等与上市公司趋同的“元素”。根据要求，创新层挂牌公司预约在2018年4月份披露2017年年报的以及预计年度业绩无法保密的，应当于2018年2月28日前披露业绩快报。创新层挂牌公司在年度报告披露前预计净利润发生重大变化的，应当及时进行业绩预告。重大变化的情形为年度净利润同比变动超过50%且大于500万元、由盈利变为亏损或者由亏损变为盈利。
2、软件和信息技术服务业创新层公司注意：信披新规来了!
1月9日消息，为进一步规范全国中小企业股份转让系统挂牌公司年度报告、临时报告的编制及信息披露行为，提高行业信息披露针对性和有效性，满足投资者的信息需求，股转制定了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引——软件和信息技术服务公司》，自发布之日即2018年1月9日起实施，创新层挂牌公司应当执行本指引，鼓励基础层挂牌公司执行本指引，并且在年度报告和临时报告中披露行业经营性信息，适用本指引的规定。
指引指出公司确属客观原因难以按照本指引要求披露相关信息的，可以不予披露，但应当在年度报告或临时报告中解释未按要求进行披露的原因，并予以特别提示。
这份信息披露指引涉及了软件和信息技术服务业的相关业务许可资格或资质变动、重要知识产权的变动、主要产品迭代的，公司应披露迭代情况等等共29条规定。
宏观
国内
1、2017年我国充电桩已达21.3万个 北京最多
全国公共类充电基础设施(联盟内成员单位上报)保有量已达213903个，拥有公共类充电桩数量最多的城市为北京。另外，2017年我国新能源汽车产销分别完成79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%。
在全国电动汽车充电基础设施推广应用中，据中国电动汽车充电基础设施促进联盟提供的数据了解到，截至2017年据测算全国新能源汽车保有量约172.9万辆，纯电动乘用车保有量约80.1万辆。全国公共类充电基础设施(联盟内成员单位上报)保有量213903个，其中交流充电基础设施86469个、直流充电基础设施61375个、交直流一体充电基础设施66059个。2017年度，月均新增公共类充电基础设施约6054个，2017年12月同比增长51.4%，全国随车配建私人类充电基础设施约231820个，新能源汽车车桩比约为3.8:1，纯电动乘用车车桩比约为1.8:1。
在新能源汽车产销方面，2017年我国新能源汽车产销分别完成79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%。其中纯电动汽车产销分别完成47.8万辆和46.8万辆，同比分别增长81.7%和82.1%;插电式混合动力汽车产销分别完成11.4万辆和11.1万辆，同比分别增长40.3%和39.4%。
据了解，各省、区、市的公共类充电基础设施保有量前十的分别为：北京30363个、广东29262个、上海26314个、江苏22075个、山东17557个、安徽9909个、河北9875个、浙江9866个、天津9788个、湖北6214个。
在充电电量数据中，2017年12月，全国充电电量主要集中在京津冀、长三角、珠三角三个区域，其中北京主要以私人乘用车为主;广东、山东、江苏、河南、湖北、上海、福建的电量流向主要以公交车等专用车辆为主，乘用小客车为辅;山西的电量流向主要以出租车为主，乘用小客车为辅。其中，广东省2185.5万千瓦时、山西省1860.4万千瓦时、北京市799.2万千瓦时、山东省744.2万千瓦时、江苏省690.6万千瓦时、河南省571.0万千瓦时、湖北省560.5万千瓦时、上海市484.9万千瓦时、福建省398.0万千瓦时。
在国内相对规模化的运营商有13家，其中公共类充电基础设施保有量排名前四的运营商分别为：特来电97559个(自建+托管)、国网公司42304个、星星充电28521个、中国普天14660个，前四大运营商的保有量总和占全国公共类充电基础设施的86%。
2、2017年CPI上涨1.6% PPI上涨6.3%
国家统计局10日公布的数据显示，2017年全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨1.6%，涨幅比上年回落了0.4个百分点，完成了全年物价调控目标;工业生产者出厂价格指数(PPI)由上年下降1.4%转为上涨6.3%，结束了自2012年以来连续5年的下降态势。
专家指出，预计2018年物价上涨整体可控，全年CPI涨幅或升至2.5%左右。随着高基数影响的逐步显现，PPI会继续回落。
从居民消费价格内部结构看，体现为两个特征：一是食品价格明显下降;二是服务等非食品价格涨幅扩大。2017年四季度以来，包括大消费行业在内，多个领域出现提价，这已成为2018年通胀预期的重要依据。
同日公布的数据还显示，2017年全年PPI由上年下降1.4%转为上涨6.3%，结束了自2012年以来连续5年的下降态势。2017年12月份 PPI同比上涨4.9%，增速创2016年12月以来新低。对于2018年全年PPI走势，连平预计，PPI涨幅会继续回落，可能降至3.5%左右。物价形势表明2018年总供给和总需求之间的关系处在相对良好的状态。
3、2017年上海楼市遇寒潮：新房市场供应量与成交量腰斩
经历了2016年的热潮之后，2017年的楼市无疑成为公认的政策调控年。在刚刚结束的2017年中，上海楼市经历了类住宅整顿、土地市场新政、开盘摇号新规、住房“十三五”规划发布等一系列的重大政策调整。
调控政策密集出台，使得2017年上海楼市真正迎来了市场的调整期。据1月9日第一太平戴维斯发布的最新报告显示，2017年上海全市新房供应量和成交量同比均出现了腰斩。
具体来看，2017年上海新房的成交量为640万平方米，同比2016年1380万平方米，降幅达到了54%。
业内分析人士表示，成交量的极速下跌，很大程度上可能源于市场供应量的减少。数据显示，2017年全市新房供应量为370万平方米，同比2016年的790万平方米，减少了420万平方米，同比降幅为53%。
不过值得关注的是，在供应量和成交量双双大幅下跌的同时，上海的新房均价却仍然出现了增长。据第一太平戴维斯研究部统计数据，2017年上海一手新房均价为47500元/平，同比涨幅为24%。
与此同时，上海二手房市场也受到调控政策的影响。数据显示，2017年上海前11个月的二手房市场成交量，同比也出现了超过一半的跌幅。统计数据显示，2017年前11个月上海二手房共计成交13.97万套，较去年同期跌61%。
在2017年上海楼市的调控政策的影响下，上海新房待售库存持续下滑，已经录得2009年至今历史最低水平。若按照2017年三个季度的月均成交量计算，上海目前478万平方米的待售库存去化周期仅需要4.8个月。
4、2017年出口增长10.8%进口增长18.7% 原油和铁矿石进口均创纪录
海关总署公布2017年进出口数据，2017年出口按人民币计同比增长10.8%，2017年进口按人民币计同比增长18.7%。
12月出口同比(按人民币计)增长7.4%，预期 6.7%，前值 10.3%。12月进口同比(按人民币计)增长0.9%，预期 11.8%，前值 15.6%。
12月进口同比(按美元计) 增长4.5%，预期 15.1%，前值 17.7%。12月出口同比(按美元计) 增长10.9%，预期 10.8%，前值 12.3%。
12月贸易帐(按人民币计) 3619.8亿，预期 2352亿，前值 2636亿。12月贸易帐(按美元计) 546.85亿，预期 370亿，前值 402.1亿。
2017年1-12月铁矿石进口同比增长5.0%至10.75亿吨，创纪录新高。2017年1-12月原油进口同比增长10.1%至4.20亿吨至纪录高位。2017年天然气进口同比增长26.9%至6857万吨。
数据显示，包括管线进口及油轮运送的液化天然气(LNG)在内，12月天然气进口达到789万吨，较11月创下的前纪录高点655万吨跳升20%。2017全年进口较上年跳增27%，至创纪录的6857万吨。
5、《国内投资民用航空业规定》将于1月19正式实施
修订后的《国内投资民用航空业规定》(以下简称《规定》)将于2018年1月19日起正式实施。《规定》进一步放宽国有和非国有主体投资民航业准入标准，鼓励、支持国内投资主体投资民用航空业，并引导、规范民航企业之间的投资行为，以促进民用航空业快速健康发展。
《规定》指出，国有投资主体和非国有投资主体可以单独或者联合投资民用航空业。民用航空业在放宽投资准入的同时，对各类民用航空企业的管理政策实行同等待遇。
《规定》明确，对国内投资需要特别管理的公共航空运输企业应当保持国有控股或者国有相对控股，其中，国有相对控股应当由单一国有投资主体及其控股企业相对控股。同时，鼓励各国内投资主体多元化投资民用运输机场，纳入民航发展规划的枢纽机场以及具有战略意义的民用运输机场应当保持国有独资、国有控股或者国有相对控股。采用特许经营等政府和社会资本合作方式投资建设或运营民用运输机场的，应当同时符合国家有关特许经营等政府和社会资本合作的规定。
《规定》对民航企业之间的投资行为作了规范：民用运输机场、航空燃油销售储运加注企业、计算机订座系统服务企业，及其关联企业，投资全货运航空公司以外的公共航空运输企业的，投资比例不得超过5%。一家公共航空运输企业及其关联企业投资纳入国家规划的国际枢纽和区域枢纽的民用运输机场或其共用航站楼，投资比例不得超过25%，并且不得相对控股。民用运输机场投资本机场范围内的航空燃油销售、储运、加注企业及其设施，投资比例不得超过25%，并且不得相对控股。
《规定》还指出，空中交通管理系统主要由中央政府投资，空中交通管理部门不得投资空中交通管理系统之外的其他领域。公共航空运输企业的董事、高级经营管理人员不得在民用运输机场兼任高级经营管理人员，民用运输机场的董事、高级经营管理人员不得在公共航空运输企业兼任高级经营管理人员。
根据《规定》要求，民航局发布公告明确了国内投资民航业需要特别管理的公共航空运输企业、枢纽机场和战略机场名单：运输企业为中国国际航空股份有限公司、中国东方航空股份有限公司、中国南方航空股份有限公司;枢纽机场为各省、自治区、直辖市政府所在地民用运输机场以及深圳、厦门、大连、桂林、青岛、温州、宁波、三亚八个城市的民用运输机场;战略机场为新疆、西藏自治区内民用运输机场。
国际
1、 德国GDP创六年最快增速
德国统计署周四(1月11日)公布的数据显示，2017年GDP同比增长了2.2%，创2011年以来最快增速，好于2016年1.9%的增速。此外数据还显示，2017年预算盈余384亿欧元，占GDP的比例为1.2%，创历史新高，连续四年实现财政盈余。德国较低的失业率提振了国民的消费开支，投资水平也处于相对高位，良好的经济基本面支撑经济表现强劲，2018年预计保持稳健增长态势。
2、 2018年俄罗斯担任欧亚经济联盟轮值主席国
据俄国际文传电讯社1月5日报道，2018年，俄担任欧亚经济联盟轮值主席国，也就是俄将担任最高欧亚经济理事会(元首级)、欧亚政府间理事会(总理级)、欧亚经济委员会理事会(副总理级)三个机构的轮值主席。这也是联盟从2015年启动以来，俄罗斯首次担任联盟轮值主席国。这之前，白俄罗斯2015年、哈萨克斯坦2016年和吉尔吉斯斯坦2017年先后担任联盟轮值主席国。俄总理梅德韦杰夫先前曾称，俄担任联盟轮值主席国将关注改善联盟国家投资环境、支持出口、创新和开展联盟国际合作等。
新三板市场总览
市场交易概况
成交额TOP10
本周做市涨幅TOP10
本周协议涨幅TOP10
本周挂牌情况
本周股票发行情况
本周增发情况
新三板公司动态
1、电旗股份2017年3月变更协议转让 现进入上市辅导期
1月8日消息，新三板挂牌企业电旗股份(832853)近日宣布近日上市辅导阶段，值得一提的是，2017年3月，公司将股票转让方式变更为协议转让。
2017年12月18日，电旗股份向北京证监局报送了上市辅导备案材料，并于近日取得辅导备案登记受理函，目前，公司正在接受东兴证券辅导，辅导期自2017年12月18日开始计算。
9个月前，电旗股份于2017年3月6日发布公告，将公司股票转让方式变更为协议转让。
据资料显示，电旗股份是一家专注于移动通信网络优化服务的高新技术企业。2017年上半年公司实现营业收入1.8亿元，较上年同期同比增长25.91%;净利润2123.53万元，较上年同期增长34.73%。
2、南京试剂2017年业绩快报：营收2.6亿 同比增长近30%
1月8日消息，新三板挂牌企业南京试剂(833179)近日率先发布了2017年度业绩快报，内容显示，南京试剂2017年度预计实现营收2.6亿元，盈利3994.88万元。
资料显示，2017年度南京试剂营收净利实现双增长。营业收入较去年同期增长29.31%;公司实现营业利润4529.49万元，较去年同期增长46.29%。归属于挂牌公司的净利润达3994.88万元，较上年同期同比增长33.72%。
对于公司经营业绩的上升，南京试剂表示，主要是由于公司品种数量持续增加，形成了新的增长点;其次，公司优化产品和业务结构，市场竞争力得到提升;再次，是由于公司供应链管理得到进一步改善，供货渠道不断优化等。
值得一提的是，南京试剂挂牌至今成功完成了一轮融资。此次融资南京试剂以5.88元/股的价格向华泰证券与南京证券发行了200万股，融资金额达1176万元。
据资料显示，南京试剂于2015年8月6日正式在新三板挂牌，是一家专注于基础试剂、科研用试剂、药用辅料及定制化学品研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业。
3、众信博睿拟从新三板摘牌 实控人承诺回购异议股东持股
1月11日盘后，众信博睿发布公告称，为配合公司业务发展需要，公司拟向全国股转系统申请股票终止挂牌。
为保护公司异议股东的利益，众信博睿控股股东、实际控制人承诺在一定期限内以不低于该股东取得公司股份时的成本价格收购异议股东所持有的公司股份，具体价格以双方协商确定为准。
资料显示，众信博睿2016年11月14日挂牌新三板，主营业务是为客户提供品牌形象宣传、项目策划运营、目的地二次开发等多元化、一站式整合营销服务，属于基础层企业，2017年上半年营收3.26亿元，同比增长22.79%，净利润1526.21万元，同比增长31.31%。
新三板在线精品文章/研报回顾
精品文章：
1、《品胜诉苹果要求赔偿1元 新三板3C配件公司的“面子”之争?》
文章摘要：
2017年8月30日，品胜股份(834028)发布《涉及诉讼公告》，将苹果公司告上法院，要求赔偿1元经济损失。
品胜股份认为，苹果公司滥用其在中国大陆(不含香港、澳门和台湾地区)苹果产品配件市场的支配地位，设置MFi认证，排除、限制了市场竞争，损害了消费者利益，给公司造成了严重的经济损失。
两天前(8月28日)下午15时，该公司官方微博突发消息《品胜起诉苹果MFi强制认证涉嫌垄断，索赔1元》，称MFi强制认证对产品安全性并无任何提升，反而限制了苹果产品及配件组件市场的公平竞争。
从品胜股份于8月28日公布的《民事起诉状》来看，原告主体是广东品胜电子股份有限公司，被告是美国苹果公司、苹果电脑贸易(上海)有限公司和苹果电子产品商贸(北京)有限公司。
就诉讼请求方面，品胜股份要求美国苹果公司立即停止在中国大陆(不含港澳台)地区实施MFi认证这一垄断行为。而作为被告三的苹果电子产品商贸则被要求承担经济损失的赔偿，包括1元垄断经济损失和原告为维权而支付的调查费等将近40万元。
对于这一事件，外界有声音认为，品胜股份这一次可能真是“被逼无奈”。
2、《郭敬明风波续：被“深度绑定”的和力辰光如何IPO?》
文章摘要：
最近，“郭敬明骚扰男作家”风波持续发酵。这让与其深度绑定的新三板公司和力辰光(836201)的IPO之路蒙上一层阴影。
8月24日，和力辰光发布2017年半年报。上半年，该公司实现营收2813.17万元，同比下降62.75%;实现净利润-3390.76万元，较去年同期339.3万元亏了8倍多。
众所周知，和力辰光挂牌新三板，市场便将其与郭敬明“深度绑定”。鉴于此，市场不由担忧：随着郭敬明风波不断，和力辰光自身业绩骤然下滑，这家去年6月30日就已经被受理IPO申请的影视公司，接下来的路是否还顺利?
雪上加霜的是，和力辰光又陷入乐视欠款风波。2017年上半年，鉴于“乐视网资金紧张且付款逾期较长”，公司将应收西藏乐视网信息技术有限公司的应收款进行调整，计提坏账准备5338.5万元，并成立专门的催收小组，持续催款。
3、《穷大方还是真有钱?爱分红的新三板金融企业背后有话说》
文章摘要：
随着2017年半年报的逐渐披露，新三板金融企业开始新一轮的红包派发。
8月24日，鹿城银行(832792)公告称，拟对2017年半年度及以前年度的利润进行分配，以30，813.9万股为基数，每10股分配现金1.5元(含税)，拟向股东分配股息合计4622.09万元(含税)。
这还不是新三板金融业分红最高的。
精选研报摘要：
1、《新三板的直播经济究竟“火”了谁?》
研报要点：
2017年二季度，陌陌直播的营收已达2.59亿美元，直播业务占营收比例达83%，成功“逆袭”为陌陌最赚钱的一块业务。
根据预测，2017年直播行业市场规模将达到340亿元。2020年我国的直播市场预计超过600亿元，较2016年底150亿元增长约3倍。
新三板市场的直播企业包括如涵控股、飞博共创等20多家，但盈利能力有待加强。切勿网红大V赚得盆满钵满，却把运营开支等包袱甩给了直播公司。
2、《新三板混改：7大行业存在机会》
研报摘要：
联通混改是自2010年友邦保险IPO以来亚洲市场最大的募资案，其已经成为当前央企混改的“标杆”。
新三板市场的混改，重点在电力、石油、天然气、铁路、民航、通信、军工等7大行业;
在国企混改的春风下，有市场、有业绩，还能紧跟政策的国有企业必然会受到更多关注，成大生物、中农联合等优质挂牌公司存在混改机会。
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