2018年入选美国金融学年会(AFA)文章”When Anomalies Are Publicized Broadly, Do Institutions Trade Accordingly?”研究了包括动量、盈余公告后漂移等14种广为人知的股票市场异象，结果发现，当学术期刊刊发相关异象且会计数据可得后，基于市场异象的交易增多。作者进一步研究是哪些机构会利用市场异象进行交易，结果发现共同基金很少参与，但是对冲基金和短线机构会利用这些市场异象进行交易。进一步的研究发现对异象的交易与文章发表后异象收益降低有直接关系。我们曾对上市公司的各类事件的市场影响和投资机会做过研究，相关报告发布一段时间后市场对事件的反应也出现了不少值得注意的变化。
