经济观察网 记者 胡艳明 1月12日，央行举行金融统计数据发布会。中国人民银行调查统计司司长阮健弘通报2017年我国金融统计数据的基本情况，并就金融支持实体经济、M2增速回落、金融支持经济结构调整和转型升级等问题回答记者提问。
央行称，2017年，人民银行积极贯彻落实十九大、全国金融工作会议精神和党中央、国务院决策部署，继续保持稳健中性的货币政策，密切关注流动性形势和市场预期变化，加强预调微调和与市场沟通，为稳增长、调结构、促改革、惠民生、去杠杆、抑泡沫、防风险营造适宜的货币金融环境。总体看，当前银行体系流动性基本稳定，货币信贷和社会融资规模合理增长，市场利率小幅上升，人民币汇率总体平稳。
总体看，社会融资规模合理增长。初步统计，2017年社会融资规模全年增量为19.44万亿元，比上年多1.63万亿元。12月份当月，社会融资规模增量为1.14万亿元，比上年同期少4999亿元。
12月末，社会融资规模存量为174.64万亿元，同比增长12%，增速比上年低0.8个百分点。
关于货币供应量，12月末，广义货币(M2)余额167.68万亿元，同比增长8.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.9个和3.1个百分点；狭义货币(M1)余额54.38万亿元，同比增长11.8%，增速分别比上月末和上年同期低0.9个和9.6个百分点；流通中货币(M0)余额7.06万亿元，同比增长3.4%。全年净投放现金2342亿元。
关于贷款的情况，12月末，本外币贷款余额125.61万亿元，同比增长12.1%。人民币贷款余额120.13万亿元，同比增长12.7%，增速分别比上月末和上年同期低0.6个和0.8个百分点。全年人民币贷款增加13.53万亿元，同比多增8782亿元。外币贷款余额8379亿美元，同比增长6.6%。全年外币贷款增加522亿美元，同比多增967亿美元。
关于存款的情况。12月末，本外币存款余额169.27万亿元，同比增长8.8%。人民币存款余额164.1万亿元，同比增长9%，增速分别比上月末和上年同期低0.6个和2个百分点。全年人民币存款增加13.51万亿元，同比少增1.36万亿元。外币存款余额7910亿美元，同比增长11.1%。全年外币存款增加779亿美元，同比少增66亿美元。
关于银行间市场成交和利率的情况。2017年银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交798.18万亿元，日均成交3.18万亿元，日均成交比上年下降3.2%。
12月份同业拆借加权平均利率为2.91%，比上月低0.01个百分点，比上年同期高0.47个百分点；质押式回购加权平均利率为3.11%，分别比上月和上年同期高0.11个和0.55个百分点。
关于外汇储备和汇率的情况。12月末，国家外汇储备余额为3.14万亿美元。12月末，人民币汇率为1美元兑6.5342元人民币。
关于跨境人民币结算业务情况。2017年，以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生3.27万亿元、1.09万亿元、4568.8亿元、1.18万亿元。
金融机构对实体经济发放的本外币贷款同比多增
在答记者问环节，阮健弘从社会融资规模的角度谈了金融支持实体经济的情况。2017年，社会融资规模保持较快增长，社会融资规模增量比上年多1.63万亿元，社会融资规模存量同比增长12%，基本符合预期，显示金融对实体经济的支持力度较大。
从结构看，社会融资规模变动特点主要为三多三少：
一是金融机构对实体经济发放的本外币贷款同比多增较多。全年金融机构对实体经济发放的本外币贷款为13.85万亿元，比上年多增1.97万亿元。
二是信托贷款和未贴现银行承兑汇票同比大幅多增。全年信托贷款增加2.26万亿元，比上年多增1.4万亿元；未贴现银行承兑汇票增加5364亿元，比上年多增2.49万亿元。
三是委托贷款同比明显少增。全年委托贷款增加7770亿元，比上年少增1.41万亿元。
四是企业债券融资同比少增较多。全年企业债券净融资4495亿元，比上年少2.55万亿元。
此外，股票融资少于上年。全年非金融企业境内股票融资8734亿元，比上年少3682亿元。
从东、中、西部地区融资分布特点看，东部地区融资占比明显下降，中、西部地区占比有所上升，融资的区域不平衡状况有所改善：
2017年前十一个月，东部地区融资占比为55.6%，同比下降5.3个百分点；中、西部地区融资占比为22.7%和21.7%，同比分别上升2.4个和2.8个百分点。
比过去低一些的M2增速可能成为新常态
对于M2增速出现一定下降，阮健弘表示，当前货币信贷运行总体正常，金融对实体经济的支持力度稳固，经济运行韧性增强，企业利润向好。这些为主动去杠杆提供了较好的时间窗口。
2017年M2增长8.2%，比上年有所下降，主要就是反映了去杠杆和金融监管逐步加强背景下，银行资金运用更加规范，金融部门内部资金循环和嵌套减少，由此派生的存款减少。初步测算，2017年金融机构同业业务、债券投资、股权及其他投资全年同比少增，下拉M2增速超过4个百分点。货币持有主体的变化对此也有所映证：2017年末，金融机构持有的M2增长7.2%，比整体的M2增速低1个百分点，而住户和企事业单位持有的M2增速则高于整体的M2增速。从12月份看，由于前期贷款扩张较快，年底银行贷款等资产扩张理性减缓，存款派生也相应有所放缓。总的看，这些有利于金融机构保持稳健经营，降低系统性风险和缩短资金链条，不会对实体经济造成大的影响。此外，2017年财政收入形势较好，财政性存款较上年多增，由于财政性存款不统计在M2中，也暂时性地产生下拉M2的作用。
估计随着去杠杆的深化和金融进一步回归为实体经济服务，比过去低一些的M2增速可能成为新的常态。同时，随着市场深化和金融创新，影响货币供给的因素更加复杂，例如货币市场基金快速发展对存款的分流作用可能持续存在等。M2的可测性、可控性以及与经济的相关性亦有下降，对其变化可不必过度关注和解读。
人民银行将继续实施稳健中性的货币政策，管住货币供给总闸门，保持货币信贷和社会融资规模合理增长，保持流动性合理稳定，加强监管协调，把握好政策的力度、节奏，稳定市场预期，平稳有序地推进结构调整，为供给侧结构性改革和高质量发展营造中性适度的货币金融环境。
金融支持经济结构调整和转型升级
阮健弘称，2017年，货币政策在金融服务实体经济、金融支持经济结构调整和转型升级方面取得积极成效。12月末，人民币贷款余额同比增长12.7%，全年新增13.53万亿元，同比多增8782亿元，显示金融体系对经济的信贷支持力度加大。从贷款结构看，金融机构对服务业、先进制造业、基础设施等领域的资金支持力度较大，对产能过剩行业的信贷投放规模收缩，有力地支持了国家产业结构战略性调整和重点领域建设。
12月末，企业及其他单位本外币中长期贷款余额同比增长15.9%，全年新增6.22万亿元，同比多增2.24万亿元。从主要金融机构中长期贷款实际投向看：
服务业中长期贷款加速增长。12月末，服务业中长期贷款余额同比增长18.2%，比上年末高7个百分点，比全部产业中长期贷款增速高2.5个百分点。全年，服务业中长期贷款新增4.67万亿元，同比多增2.05万亿元；占全部产业中长期贷款增量比重为83.5%，比上年高6.7个百分点。
高技术制造业贷款快速增长。12月末，高技术制造业中长期贷款余额4051亿元，同比增长22.5%，比上年末高3.5个百分点，比全部制造业中长期贷款增速高18.9个百分点。
基础设施业中长期贷款增速明显加快。12月末，基础设施业中长期贷款余额同比增长14.2%，比上年末高6.9个百分点。全年，基础设施业中长期贷款新增2.26万亿元，同比多增1.18万亿元。
产能过剩行业（产能过剩行业的统计口径来源于国家统计局，具体包括煤炭开采和洗选业、黑色金属冶炼和压延加工业、非金属矿物制品业、有色金属矿采选业、有色金属冶炼和压延加工业、化学原料和化学制品制造业、汽车制造业。）中长期贷款继续收缩。12月末，产能过剩行业中长期贷款余额同比下降1.7%，降幅比上年末扩大0.7个百分点。全年，产能过剩行业中长期贷款减少269亿元，同比多减55亿元。
个人住房贷款余额增速回落
谈到房地产信贷数据，阮健弘介绍，2017年，人民银行坚决贯彻落实党中央、国务院统一部署，严格遵循“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，积极指导金融系统配合做好房地产调控的相关工作，加强住房信贷管理，巩固调控成果，推动建立“租售并举”的住房金融制度，促进形成房地产市场稳定发展的长效机制。从信贷数据看，主要情况如下：
2017年12月末，人民币房地产贷款余额32.25万亿元，同比增长20.9%，增速比上年末回落6.1个百分点，全年增加5.56万亿元，占同期各项贷款增量的41.1%，比2016年占比低3.7个百分点，其中，个人住房贷款余额21.86万亿元，同比增长22.2%，增速比上年末回落14.5个百分点。房地产开发贷款余额8.32万亿元，同比增长17.1%，增速比上年末高8.8个百分点，其中，保障性住房开发贷款余额3.33万亿元，同比增长32.6%，增速比上年末低5.7个百分点。
“三农”、小微企业等信贷投放同比增长
2017年12月末，涉农贷款余额30.95万亿元，同比增长9.6%，增速比上年末高2.5个百分点。其中，农村贷款余额25.14万亿元，同比增长9.3%，增速比上年末高2.8个百分点；农户贷款余额8.11万亿元，同比增长14.4%，增速比上年末低0.8个百分点；农业贷款余额3.87万亿元，同比增长5.7%，增速比上年末高1.5个百分点。
12月末, 小微企业贷款余额24.26万亿元，同比增长16.4%，增速比上年末高0.4个百分点，比同期大型企业和中型企业贷款增速分别高3.8和5.8个百分点。全年小微企业贷款增加3.4万亿元，同比多增3967亿元。
12月末，小微企业主和个体工商户经营性贷款余额5.23万亿元，同比增长11.5%，增速比上年末高7.8个百分点。
