如果2016年的信贷行业的关键字是“P2P跑路”，那么2017年的关键字，无疑是高息的“现金贷”。
2017年下半年，趣店、乐信等多家消费金融企业纷纷赴美上市，甫一敲锣，市值便一路狂飙，其享受着中国信贷市场蓬勃背后的“市值传奇”。而在硬币的另一面，“高利贷”，“嗜血”等针对现金贷的舆论谴责，以及互联网金融的各种监管文件的不断下发，拷问着信贷行业的合规性与商业道德底线。
有人用“存在即为合理”来描述现金贷的横空出世。但追溯到底，现金贷的症结是一个简单得不能再简单的问题，也就是风险定价问题——把钱用较低的利息借给信用好的人，把钱用较高的利息借给信用不好的人。
然而一直以来，风险定价的诠释方式，不在于信用和利率的区别，其却被演绎为“银行”，“小贷”，“消费贷”的门户之别。而这就是为什么2017年的另一个热词，“Fintech，金融科技”被屡次提及，人们试图通过经济活动线上化与数据化，以及大数据处理的方法论，找到破题风险定价的钥匙。
鉴于此，不久前京东金融消费金融业务实现盈利的消息显得格外引人关注。众所周知，京东金融的消费金融业务的息费很低，甚至低于银行的信用卡业务，这块业务实现盈利，完全得益于京东金融强大的风控能力。京东金融是如何凭借风控，做到消费金融业务在极低的息费下实现盈利的？京东金融的成功经验，尤其是京东金融独家提出的FaaS（Fintech as a Service金融科技即服务），对于提升风控能力、对于整个消费金融行业又有怎样的深远意义？
风险定价之殇
因为切中了大众投资渠道的匮乏和小微企业融资难的两大“痛点”，互联网金融在中国迅速崛起。从交易量上来说，2017年网贷行业实现了单月突破3000亿元的成交量。
著名经济学家巴曙松曾撰文表示：“总体来看，‘现金贷’具有推进金融市场化、完善金融供给体系、丰富金融市场层次、增加消费者选择空间的巨大社会价值，应当给予生存及发展空间。“
一边是蓬勃的民间信贷需求，一边却是疲软的风险定价能力。许多现金贷公司采取的是“标准化单品策略”，比如某现金贷公司，只放七天期，1000元，日息千五的现金贷产品，一副“姜太公钓鱼，愿者上钩”的姿态。如此做法的本质，事实上是对兑付能力强的人的一种“价格歧视”，也是一种无信用者对信用者的掠夺。
然而如此这般生意经，并不影响现金贷的光明前途，虽然在过去一年中，多家P2P企业选择赴美上市，但是在看似繁荣的行业发展的背后，也隐藏着不为人知的隐患。
2017年，绝大多数互联网金融平台，都在重视加强平台的风险控制，但即使如此，包括信而富、宜人贷等知名的在美上市平台，其获客成本和坏账率一直居高不下，以某上市消费金融企业为例，生活类消费贷款的全周期违约率大概在12%-13%，相当于7%-8%的平均年化违约率。而平台变相提高年利率获取的高额的收入，最终却又不得不大量消耗在不断提高的坏账率上。反观京东金融的消费金融业务，不良率和资损率低于1%，处于行业最佳水平。而这背后，是京东金融利用深度学习、图计算、生物探针等人工智能技术，构建起的强大风控体系。
Fintech破题风险定价
不管互联网金融行业的未来趋势如何，不得不承认是，我们社会的经济活动，正在随着互联网金融逐渐从线下走到线上。2010年以来，中国第三方支付市场的交易规模保持在50%以上的年均增速迅速扩大，已经成为全球的领跑者。
“Fintech”金融科技是2017年互金行业最热点的词汇了，金融科技不仅是创新的金融业务，更是传统金融利用新科技进行的服务升级，也是一种金融业的变革。支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算这六大业务，无一不运用到金融科技。依托大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，金融科技的优势在金融服务中日益凸显，更高效、更快捷、省去了大量的时间成本和人力成本。
相比起P2P行业以高收益来覆盖高风险，良性的互联网金融行业的风控手段，需要依靠“拥抱科技”的方法，来降低整个行业的利率成本。
在这一方面，京东金融可谓是一方领跑者。
京东金融作为一家服务于金融机构的科技公司，以智能手段解决金融机构风控问题的能力，是它赢得众多金融机构“芳心”的法宝之一。京东金融成功利用智能风控手段，解决了金融机构所缺乏的线上数据、线上场景，并且利用深度学习、图计算等人工智能技术，实现了无人工审核授信和放贷，在极大降低风控成本的同时也确保了不良率低至1%以下。。
“FaaS”登堂入室
如今，京东金融已经构建了500+个风控模型，基于5000+个风险策略和60万+风控变量,积累了5千万+的黑灰风险名单,实现对3亿+用户信用风险的评估。
不仅如此，作为一家服务于金融机构的科技公司，京东金融在场景、数据和技术方面形成了强大的核心竞争力，并正在向外输出这种能力——也就是京东金融云。
京东金融云是全球首个提供FaaS（Fintech as a Service金融科技即服务）的企业服务云平台，其不仅在IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务）这三大类云服务上实现了全布局，提供公有云、私有云等各类服务，还特别针对金融行业特点推出了独有的FaaS（金融科技即服务）服务，满足金融机构以及其他企业在金融业务上提升核心价值的需求。
比如，相比起银行、证券等金融机构由于缺乏对个人、小微企业的数据，而导致的线上场景的缺乏，在发展线上业务时，遭遇大量互联网欺诈的风险，京东金融已经能通过智能风控，借助底层数据优势，以及创新的生物识别技术、生物探针技术、图计算技术和路径学习等技术，为金融机构服务。目前京东金融在帮助银行在信贷审核上效率提高10倍以上，客单的成本也降低70%以上。
京东金融的风控能力得到了国际机构的高度认可，荣获《亚洲银行家》信贷风控技术实施奖，成为中国区唯一获得此奖项的科技公司。此外，京东智能风控实验室利用RNN循环神经网络算法进行用户行为路径学习，反欺诈准确率超过目前市场平均水平3倍以上，该算法发表在世界顶级机器学习学术会议之一PKDD2017上，成为世界级的科研成果。
良性的互联网金融行业的发展，除了需要外界的监管，还需要其内生的改革。作为人类未来经济活动的承载，互联网金融也需要放弃曾经粗放的发展模式，以科技手段加以支撑，才能使互联网金融在“内外兼修”的模式下前行。
