重要经济日程前瞻
1、07:50日本12月外汇储备
2、08:30澳大利亚11月零售销售环比
3、13:00日本11月领先指标初值、同步指标初值
4、17:00德国2017年末季调GDP同比
5、17:00意大利11月零售销售环比
6、18:00欧元区11月工业产出环比
7、21:30美国12月PPI环比、核心PPI环比
8、21:30美国1月6日当周首次申请、续请失业救济人数
9、23:30美国1月5日当周EIA天然气库存
宏观
1、中国2017年12月CPI同比增1.8%，预期1.8%，前值1.7%；PPI同比增4.9%，预期4.8%，前值5.8%。2017年CPI同比增1.6%，前值增2%；PPI同比增6.3%，结束了自2012年以来连续5年的下降态势，前值降1.4%。2017年政府工作报告中CPI涨幅预期目标为3%。统计局表示，生产资料价格上涨8.3%，影响PPI上涨约6.13个百分点。
2、海通姜超评通胀数据：通胀压力不大，货币更加中性，今年的政策重心在于防风险、去杠杆。华泰宏观：预计2018年PPI-CPI剪刀差将缩窄，有利于中游行业盈利改善。国君宏观：通胀回升预期逐渐升温，但央行短期加息概率不大。招商宏观：预计2018年CPI同比涨幅2.3%。
3、连续12日空窗后央行重启公开市场操作。央行周三进行600亿7天、600亿14天逆回购操作，当日1200亿逆回购到期，完全对冲到期规模。资金面延续收敛，Shibor多数上涨，隔夜大涨11.40bp报2.6430%。
4、国土部：新修版《土地储备管理办法》发布实施，增强政府对城乡统一建设用地市场的调控和保障能力；加强部门协作，通过“四个控制”强化对土地储备债务风险的防控。新《办法》进一步细化了国土资源部门的监管职责。
5、人民网：1月12日24时，成品油或迎来2018年的首次上涨。目前距离开年首次成品油调价窗口开启还剩3个工作日，据预测，以截至1月9日原油综合变化率4.89%来推算，本轮油价对应上调幅度约为145元/吨。
6、清华大学李稻葵：消费领域尤其是消费金融行业在十九大后将成为一个重要行业；要实现社会主义强国宏伟目标，不需要非常快的增速，GDP只要4%多一点的增速就够了，关键是保持未来33年不摔跤。
7、国家标准化管理委员会正在会同中国工程院等国家高级智库，开展标准化战略研究，制定《中国标准2035》，重点着力开展集成电路、虚拟现实，智慧健康养老，5G关键元器件工作，加快基础工艺标准的制定工作。
8、重庆市财政、审计部门近日联合召开全市政府性债务管理工作会议，建立起债务问题倒查和终身责任追究机制，严禁以任何名义、任何方式、任何渠道违法违规或变相新增政府债务。
9、证券日报头版刊文称，新年伊始，伴随多地政府公布2018年PPP项目计划，强化监管，规范项目成为政策主基调。PPP改革作为供给侧结构性改革的一部分，涉及行政、财政、金融等多个领域，因而，更应该提高规矩意识，重视市场秩序和管理，严控风险，扎扎实实做真项目，确保PPP改革事业可持续发展，推进国家治理体系和治理能力现代化。
国内股市
1、沪指时隔近3年再迎九连阳。上证综指震荡上扬，收涨0.23%报3421.83点，续创一个半月新高，录得九连阳；上证50指数涨近1%；深成指跌0.09%报11437.08点；创业板指数跌0.69%报1791.08点。区块链概念强势爆发。两市成交额5163.54亿元，上日成交4825亿元。
2、香港恒生指数冲高回落，收涨0.2%报31073.72点，续创逾10年新高，连涨12日，创最长连涨纪录；恒生国企指数涨0.27%报12289.17点；恒生红筹指数涨0.18%报4612.04点。全日大市成交1406.26亿港元，前一交易日为1334.01亿港元。内银股强势。
3、中国日报网：中国政府正在考虑推动“一带一路”倡议的高质量公司通过在香港股市进行人民币计价的首次公开募股（IPO）来筹集资金。
4、证监会公告，华宝香精首发申请获通过；卓越新能、雷杜股份首发被否。今年以来，证监会共审核12家公司首发申请，7家获通过，5家被否，过会率不足六成。
5、中国联通总部部分部门、多地分公司、多个子公司主要负责人完成任免调整。此次调整涉及几乎所有的中高层干部，包括总部部分部门、多地分公司、多个子公司主要负责人，本次人事调整共涉及242人。
6、茅台集团2017年对供应商严管力度加强，取缔1家供应商资格，停止2家供应商合作，扣减3家供应商计划，扣除4家供应商保证金，约谈并通报13家供应商，对22家供应商下发整改通知，处罚力度为历年之最。
7、*ST昆机公告，预计公司2017年全年实现盈利的可能较低，故判断公司将较难达成相关财务指标的恢复上市条件，公司A股股票将可能被终止上市。
8、据证券时报，区块链概念行情火爆，汉王科技、华谊嘉信、浪潮信息、电连技术均表示未涉及区块链板块。第一创业则表示，是深圳市金融区块链联盟的发起会员，一直在参与区块链在证券行业应用的相关课题研究。万达信息智慧城市业务涉及区块链技术。此外，周三晚间，暴风集团公告与推出BCN区块链基础服务平台暴风新影之间无控制关系；高伟达公告并未有关于区块链技术研发成果而直接产生业务收入；四方精创称合作的区块链项目对公司业绩的贡献非常小。
9、证券时报：近日媒体报道部分银行收紧了对PPP项目的融资，周三PPP板块超过7成上市公司股价下跌。铁汉生态、神州长城、岭南园林、兴源环境和棕榈股份等纷纷在投资者互通平台上回复投资者，表示目前PPP监管、融资收紧对公司业绩影响不大，而市场有望进一步规范。
10、华菱精工周四申购，申购代码：732356，发行价：10.21元，申购上限：13000股。
11、上市公司重要公告：宇顺电子拟200亿收购成都润运转型影院产业；*ST锐电被报道或遭48亿美元重罚，上交所要求披露经营情况；北特科技、荣科科技重组过会；民德电子筹划重组；西部黄金终止重组；中国中铁与河源市战略合作，总投资约1000亿；京投发展、长高集团、金洲管道获增持；围海股份收购雄县安杰建筑70%股权布局雄安新区；欧浦智网股东吕小奇拟要约收购5%公司股份；歌力思将获IRO品牌中国大陆地区独家代理权；*ST华菱第二大股东拟减持不超2%股份。
金融
1、央行、财政部将于1月15日进行2018年中央国库现金管理商业银行定期存款（一期）招投标，本期操作量800亿元，期限3个月。Wind数据显示，1月15日有800亿国库现金定存到期。
2、保监会公布，2017年1-11月原保险保费收入34397.58亿元，同比增长19%；资金运用余额147019.88亿元，较年初增长9.79%，其中股票和证券投资基金18809.55亿元，占比12.8%。
3、中基协：截至2017年年底，基金管理公司、证券公司等资产管理业务总规模约53.6万亿元；已登记私募基金管理人22446家，管理私募基金规模11.1万亿元。公募基金管理机构管理的公募基金4841只，份额11.0万亿，规模11.6万亿元。私募资产管理业务规模总计约30.9万亿元。
4、兴业银行与微软中国举行战略合作签约仪式，宣布开展数字化创新合作，推进高科技智能银行建设。兴业银行旗下兴业数金公司亦与微软签署合作备忘录，拟在打造中国领先的“金融行业云”方面开展战略合作。
5、经济参考报：业内人士表示，伴随消费金融市场发展而来的风险问题正困扰着整个行业，合规经营已是消费金融行业准入的基本要求。在这一背景下，消费金融公司的商业模式也面临调整，预计将从高收益高风险模式转化为适度风险适度经营收益的模式。
楼市
1、河北省出台首个省级层面住房保障信用管理制度，其中以住房保障相关个人和单位为主体，加强信用记录和信用信息归集共享，明确界定失信行为，引导住房保障相关主体诚实守信、遵规守矩，营造“守信光荣、失信可耻”的良好信用环境。
2、新华网：广州市住建委主任王宏伟10日在广州市十五届人大三次会议记者会上披露，广州2018年将新建1.6万套保障性安居工程住房，同时提高土地出让中公租房配建比例。
产业
1、交通部：要以加快重点港口工程建设为抓手，推进区域港口资源整合，推动航运中心、自由贸易港建设，全力推进港口建设发展，为深化交通运输供给侧结构性改革、建设交通强国打好坚实基础。
2、工信部：加快装饰装修材料强制性标准制修订，倒逼落后产能和产品退出；加快绿色建材标准制修订，满足绿色建筑、装配式建筑、海绵城市、地下管廊、美丽乡村建设等下游产业需要；加快新材料和专用装备标准制修订，带动新材料产业提升。
3、南京地区1月10日水泥价格下调30-50元/吨，开启价格下跌走势，预计周边地区上海、浙江、安徽等地均会陆续跟随下调，预示着华东地区水泥价格或将迎来第一轮的正式回落。
4、废纸价格全面上调，最高上调160元/吨。华东地区废纸价格上调30-160元/吨，华南地区废纸价格上调40-100元/吨，华中地区河南新乡新亚上调150元/吨，北部地区废纸价格上调50元/吨，西部地区废纸价格上调30-100元/吨。
5、服务贸易创新发展引导基金正式宣告成立，将进入运营阶段。该基金是经国务院批准，由财政部、商务部、招商局资本管理有限责任公司共同发起，外经贸发展专项资金引导社会资金出资设立，总规模300亿元人民币。
海外
1、美联储布拉德（2019年有投票权）：在调整政策之前，需要更多讨论；若要弥补美国通胀最近五年低于2%通胀目标，通胀就得在长达10年的时间里高于2.5%；通胀预期可能已经滑落至美联储目标下方；美国遭遇经济衰退的几率很小，2018年美国经济向好；预计高油价将传导至通胀。
2、美联储卡普兰（2020年票委）：今年薪资压力将略微上升；预计将到年中才采取加息，需要等待更强劲的通胀出现；今年加息三次仍是“基准预期”；美联储必须对经济过热的风险保持谨慎；通过扩大债务来支撑税改是一个担忧；预计美国2019-2020年GDP将分别增长2.2%和1.8%。
3、美联储埃文斯（2019年票委）：美国经济愈加强劲；预计今明年经济增速为2.5%；随着投资提振，劳动力市场将维持强劲；税改将提振今年的投资；通胀是货币政策制定者面临的挑战；政策将继续保持宽松，帮助提振通胀。
4、高盛：预计今年美联储将加息4次；美国GDP今年料将增长2.7%；预计税改将是美国经济增长的一大刺激因素；美国通胀将有所提高，但仍会低于美联储设定目标。
5、惠誉：重申如果债务上限没有提高，美国的“AAA”评级将面临风险。
6、美国财政部主管国际事务副部长DavidMalpass：美国总统特朗普将于达沃斯解释美国优先政策。
7、芒格：VC存在泡沫，太多逐利性质的投资了；美国税改对于经济可能非常有益。巴菲特：我们不通过预测经济表现赚钱；未持有任何比特币，也未做空比特币；数字货币最终将以悲剧告终；很乐意买入五年期加密货币看空期权。
8、美国财政部副部长：在世界范围内，美国国债市场仍然强大，所以我们有信心；随着经济的增强，美国国债市场仍将是一个深刻的、强大的市场。
9、美国12月进口价格指数环比0.1%，预期0.4%，前值0.7%；环比-0.2%，预期0.1%，前值0.1%修正为0.2%；同比3%，预期3.1%，前值3.1%修正为3.3%。
10、欧洲央行下调希腊紧急流动性援助（ELA）上限至220亿欧元，此前为280亿欧元。
11、据外媒，加拿大越来越认定，美国总统特朗普将很快宣布美国要退出北美自由贸易协定（NAFTA）；即便特朗普未来宣布退出NAFTA，加方考虑继续参与谈判，毕竟部分磋商会继续进行。
国际股市
1、美国三大股指集体下跌，纳指标普结束六连涨。道指跌0.07%，报25369.13点；纳指跌0.14%，报7153.57点；标普500指数跌0.11%，报2748.23点。纳指和标普500指数开年以来首次走低。近来美股迭创新高后，投资者停下来稍事喘息。
2、欧洲三大股指多数收跌。英国富时100指数逆市收涨0.23%，报7748.51点，连续两天创收盘纪录新高。法国CAC40指数收跌0.35%，报5504.68点；德国DAX指数收跌0.78%，报13281.34点。
3、美国金融股普遍收涨，高盛集团收涨0.15%，摩根士丹利收涨1.18%，花旗集团收涨0.45%。摩根大通收涨1.1%，富国银行收涨1.38%，美国运通收涨0.7%，三者均创收盘历史新高。
4、美国科技股涨跌不一，苹果公司收跌0.02%，谷歌A类股收跌0.24%，FACEBOOK收跌0.02%，微软收跌0.45%，特斯拉收涨0.33%。亚马逊收涨0.13%，奈飞公司收涨1.53%，两者均连续六天创收盘新高。
5、中国概念股涨跌不一，阿里巴巴收跌0.53%，百度收跌2.27%，京东收涨0.69%。500彩票网收涨9.66%，第九城市收涨8.81%，猎豹移动收涨8.79%，蓝汛收涨7.94%，中网在线收跌15.32%，易车收跌6.7%，无忧英语收跌6.41%，迅雷收跌4.8%，微博收跌1.3%，新浪收跌0.33%。
6、阿里巴巴人工智能实验室宣布和联发科就物联网技术开发达成战略合作协议。阿里巴巴发布《2017年阿里巴巴知识产权保护年度报告》称，24万个淘宝疑似侵权店铺被关闭。知识产权侵权投诉量下降42%；每1万笔订单中仅有1.49笔为疑似假货。
7、针对近日“支付宝年度账单事件”，国家互联网信息办公室网络安全协调局约谈支付宝、芝麻信用有关负责人。支付宝和芝麻信用表示，将从源头查找问题，全面整改。
8、京东集团与联合国开发计划署在北京联合国大楼正式签订谅解备忘录。双方将在联合国可持续发展目标的框架下，与京东供应链上下游合作伙伴携手共建“可持续物资循环再生平台”。
9、腾讯援引外媒称，在英国税务和海关总署进行大规模审计后，苹果被迫在英国补缴了1.36亿英镑税款。
10、WinterGreenResearch公司的一份报告显示，IBM和微软已经占据了总规模超过7亿美元的区块链产品和服务市场的最大份额，合计占比51%。
11、CNBC：伯克希尔•哈撒韦任命GregoryAbel和AjitJain为董事会副主席，令董事会人数由12人增至14人，两人一直都是巴菲特接班人的最有力争夺者。巴菲特称，其现在“非常健康”，指任AjitJain和GregAbel进入董事会，一部分是为任命继承人做准备。
商品
1、NYMEX原油期货收涨0.54美元，涨幅为0.86%，报63.50美元/桶，三年来首次收在63美元上方。 EIA报告称美国原油库存连续第8周下降，并且上周美国原油产量下降。
2、COMEX黄金期货收涨0.28%，报1317.4美元/盎司，结束三连跌走势。美元汇率走低，使盘中金价一度攀升至近4个月来的最高水平。COMEX白银期货收跌0.12%，报16.99美元/盎。
3、伦敦基本金属集体收涨，LME期锌收涨0.43%，报3350美元/吨，LME期锡收涨0.55%，报20070美元/吨，LME期铜收涨0.57%，报7146美元/吨，LME期铅收涨0.2%，报2553美元/吨，LME期镍收涨1.58%，报12865美元/吨，LME期铝收涨1.41%，报2186美元/吨。
4、国内商品期货夜盘多数收涨。焦煤、焦炭分别收跌0.62%、0.59%，动力煤收涨0.50%。铁矿石收跌0.09%。豆油、菜油分别收跌0.07%、0.09%，棕榈油收涨0.07%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.43%、0.44%、0.30%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.81%、0.62%。橡胶收平，沥青收涨0.66%。
5、河北今年将继续推进重点行业去产能，将压减钢铁产能600万吨、淘汰落后火电产能50万千瓦，分别压减煤炭、水泥、平板玻璃、焦炭产能1062万吨、110万吨、500万重量箱、500万吨，同时加快主城区重污染企业搬迁等。
6、福建日前出台《福建省用能权有偿使用和交易试点实施方案》明确，将于2018年在福建省启动用能权交易市场，加快把有色、石化、化工、平板玻璃、钢铁等重点用能行业纳入用能权交易试点范围。
7、鄂尔多斯市煤炭工业发展十三五规划提到，“十三五”期间，“十二五”结转新开工煤矿2座，产能2400万吨/年，续建煤矿26座，产能17100万吨/年；规划新建高标准、高起点的现代化备选矿井38座，拟建规模为29360万吨，估算建设总投资1695亿元。
8、世界黄金协会(WGC)的数据显示，2017年欧洲黄金上市交易基金(ETF)的增幅是北美的两倍多，资产增加了13.9%，WGC称欧洲投资者对欧洲经济复苏比较不确定，且对全球不稳定更加担忧。
9、纽约商品交易所（COMEX）黄金库存截至周二总计921.01万盎司，较前一交易日减少0.26%；白银库存总计24447.28万盎司，较上一交易日减少0.21%；铜库存总计211608短吨，较上一交易日增加0.02%。
10、俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯去年12月原油产量下降30.074万桶/日。
11、美国EIA原油库存连续八周录得下降。美国1月5日当周EIA原油库存-494.8万桶，预期-375.00万桶，前值-741.90万桶。美国1月5日当周EIA汽油库存+413.5万桶，预期+325.00万桶，前值+481.30万桶。美国1月5日当周EIA精炼油库存+425.4万桶，预期+225.00万桶，前值+889.90万桶。
债券
1、10年期债主力合约T1803跌0.35%，5年期债主力合约TF1803跌0.21%。银行间现券收益率明显上行，国开债调整幅度更大。10年期国开活跃券170215收益率上行6.01bp报4.9925%，创2014年9月16日以来新高，10年期国债活跃券170025收益率上行3bp报3.92%。
2、新浪援引外媒称，虽然监管层批准地产商公司债券发行的标准并未改变，但审批的推进在提速，此前上交所会通过窗口指导造成最终发行的拖延。
3、中铁总发布关于扩大中国铁路建设债券承销团成员规模通知称，中国证券业协会公布的2016年度债券主承销金额排名前50名的证券公司和与中国铁路总公司及控股企业有信贷业务合作的银行，均有资格申请加入2018年中国铁路建设债券承销团。
4、天风固收：预计2018年政策性金融债券发行约3.34万亿，净融资1.03万亿；国债发行3.42万亿元，融资净额1.75万亿元；地方性债券发行4.36万亿，融资净额3.52万亿；利率债合计发行11.12万亿，净融资额6.3万亿；相较去年发行额度，供给压力并不突出。
外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.5179，较上一交易日涨58个基点。人民币兑美元中间价调贬239个基点，报6.5207，调降幅度创2017年9月12日以来最大。
2、中金：“逆周期系数”公式调整可能对人民币汇率造成一定扰动，但影响偏向于短期，不会改变中长期人民币升值的趋势，基本面改善将进一步支持人民币汇率在2018年走强，维持今年底人民币兑美元汇率6.28的预测不变。
3、美元指数下跌0.13%，报92.3835，结束三日连涨走势。其中，美元兑日元大跌1.08%，报111.44。此前日本央行宣布从本周开始缩减已实行多年的购买政府债券计划规模。美元兑加元涨0.66%，兑墨西哥比索涨0.47%。因有媒体报道称，加拿大越来越确信，特朗普政府很快就会宣布退出NAFTA。
4、证券时报头版刊文称，趁着当下人民币贬值压力不大的时间窗口，增加汇率双向波动的弹性，培养市场对汇率双向波动的心理承受能力，也是推进人民币市场化改革步伐的重要一步。
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市场
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