【长江经济带蕴含着大量金融需求，但现有金融服务难以有效满足。商业银行应把握历史机遇，加大金融供给侧结构性改革力度，积极支持长江经济带建设】

　　□黄剑辉 李岩玉 徐继峰 樊慧远

　　加大金融供给侧结构性改革力度

　　1.联手政府开展合作，积极支持重点建设领域。一是重点支持长江黄金水道、综合立体交通走廊、城市公共交通网络、城市管网等基础设施建设；二是重点支持棚改、旧区改造等新型城镇化建设；三是积极与政府联合设立股权投资基金、产业投资基金，发挥政府性资金的引领作用，撬动社会资本，重点支持产业转型升级、产业转移，包括战略性新兴产业、现代服务业等。同时，还可以在规划咨询、融资顾问、财务顾问、融资方案设计、融资风险控制、社会资本引荐、地方债券发行、资产证券化等方面为政府提供“融智”服务。

　　2.发挥商业银行优势，与开发性金融互补合作。探索开发性金融和商业性金融在资金运用、业务领域、经营方式等方面互补合作模式，建立长江经济带多元化、可持续的投融资机制，支持长江经济带建设。商业银行应发挥其优势，与开发性金融在银团贷款、批发贷款、担保贷款、异地贷款、中长期项目流动资金贷款、贷后管理、转包业务等方面开展同业合作，在高新技术产业、战略性新兴产业、农业产业等方面与开发性金融探索开展投贷联动。探索建立长江经济带银团贷款市场及银团贷款转让市场。

　　在开展国际合作过程中，应发挥开发性金融机构的桥梁作用，建立商业银行与国际金融机构之间的合作机制，将长江经济带建设纳入合作框架，引入国际资本，打造国际银团服务模式。同时，商业银行之间也可组建银团，支持重点建设领域。

　　3.探索区域管理机制，统筹整合区域信贷资源。长江经济带建设是一项跨区域的系统工程，商业银行应根据长江经济带跨区域的特点，突破现行的总分行经营体制限制，进行区域管理模式创新，在客户准入、授信评级、审批、信贷限额、支付体系等方面制定统一区域信贷政策，放宽区域内异地融资等业务管制，统筹整合区域内信贷资源，在信贷资源配置上，统一安排，制定区域集群营销发展规划，建立内部分支机构银团贷款、异地贷款托管、信贷资产转让等机制，加强分支机构间业务合作、利益分成共享、风险共担创新，构建区域一体化管理模式。

　　4.创新金融服务模式，提高金融综合服务能力。一是创新集团金融服务模式。母子公司联动，集团内金融租赁、基金、资产管理等子公司协同作战，以多种方式开展综合性金融服务；二是创新产业转移金融服务模式。针对长江经济带的产业特色、产业布局、产业分工等创新产业链金融服务模式，为产业链不同环节及集团客户的母公司、子公司、分公司等产业跨区域转移提供金融配套服务；三是创新新业态金融服务模式。充分利用互联网、移动互联网技术，创新普惠金融、创业金融、互联网金融、绿色金融等新业态，构建平台型金融服务模式，扩大金融服务受众。

　　5.加强金融产品供给，满足不同客户金融需求。一是开发满足产业转移、产业升级需求的专业化金融产品。加快金融结算类工具和产品创新；组建跨区域的产业投资基金、长江经济带发展基金、股权投资基金，专门服务于长江经济带投融资，支持优质资本、优势企业跨区域企业并购重组、跨区域建设产业园区；二是开发科技金融产品、碳金融等绿色金融产品和工具。支持长江经济带战略性新兴产业发展、科技企业成长和生态环境保护、绿色产业体系建设，开展应收账款、动产、知识产权、股权等抵质押贷款创新，满足初创期、成长期、成熟期等不同阶段中小科技企业的融资需求，同时，为科技型企业提供融智服务，在财务规划、管理咨询、技术咨询、资本运作等方面提供专业金融服务；三是开发供应链融资产品。加强开发产业链融资产品，创新保理业务，支持长江经济带轻资产现代服务业发展；四是打造同城金融服务圈。探索跨区域业务互通、费用减免，降低居民金融交易成本，研发居民养老、交通、医疗等民生金融产品。

　　政策建议

　　1.搭建制度化“长江论坛”，定期研讨长江经济带建设问题。建议由国家发改委牵头，长江经济带沿线11个省市政府部门、研究机构、金融机构以及民间智库共同参与，搭建制度化“长江论坛”，论坛下设产业论坛、交通论坛、生态论坛、金融论坛等若干分论坛，对长江经济带区域内产业布局、结构调整、经济合作、要素流动、生态保护、金融支持等长江经济带建设遇到的问题进行研讨，提出解决办法，形成政策建议，为政府决策部门提供参考。

　　2.设立“长江经济带战略发展基金”，创新投融资支持机制。建议由政府牵头设立国家级长江经济带战略发展基金，长江经济带沿线11个省市按照各自GDP占全国GDP比例出资，作为引导基金，发挥战略导向、优化资源配置的作用，同时，吸引国内金融资本、产业资本及国际资本等参与基金发起，政府引导基金占基金规模30%，民间资本占70%，按照“专业化、市场化、国际化”的原则运行，基金采取固定回报或者与收益挂钩，政府引导基金劣后。在该母基金下设若干子基金，投向战略性新兴产业、传统产业改造升级、文化旅游、跨省市基础设施建设、产业集群建设、环境治理与保护、新型城镇化建设等，支持长江经济带实体经济发展。同时，成立长江经济带区域发展研究院，作为智库，为长江经济带战略发展基金提供智力支撑。“长江论坛”作为决策顾问平台，为长江经济带战略发展基金的运作、发展规划、支持方向等提供指导和咨询。

　　3.构建特色化金融市场，满足不同区域差异化金融需求。一是重点在中上游构建绿色金融市场。引导资金从高污染、高能耗的产业流向绿色产业、循环经济产业、低碳经济产业等有利于生态保护及环境污染治理的产业，促进长江经济带传统产业改造升级，以绿色发展培育新的经济增长点。二是重点在中下游构建科技金融市场。充分发挥科技金融的引领作用，实施创新驱动，探索金融工具、金融制度、金融政策与服务的系统性与创新性安排，为科技企业的发展提供一揽子综合化、专业化的金融服务，培育壮大长江经济带战略性新兴产业，助推产业转型升级。三是重点在核心城市构建物流金融市场。充分发挥上海国际航运中心、武汉航运中心、重庆航运中心的作用，打造统一的物流金融市场，特别是在航运物流金融、供应链金融、多式联运物流金融等方面探索创新，满足现代物流业发展的金融需求。

　　4.加快武汉等区域金融中心建设，助推区域经济一体化发展。建议国家发改委、金融监管部门等统筹规划长江经济带区域性金融中心建设，推动区域性金融中心优化布局，避免当前的无序竞争，强化各区域性金融中心的合理分工与协同，在上中下游三个区域分别着力推动重庆区域性金融中心、武汉区域性金融中心、上海国际金融中心建设，并建设杭州、合肥、南京、长沙、贵阳等省域金融中心，以及面向东盟的昆明区域性国际金融中心，完善金融组织体系，增强金融市场功能，加强要素市场建设，大力发展多层次资本市场，加快发展金融新业态，构建具有较强融资和国际/区域结算能力的区域金融体系。

　　5.建立健全协同合作机制，深化金融区域合作。一是在宏观层面，建立健全长三角、长江中游、成渝、黔中、滇中五大城市群区域金融监管机构常态合作机制，包括区域金融政策协同、监管协同、规划协同、基础设施共享、信息共享等，共建征信体系、支付结算体系，不断深化区域内金融生态环境建设。加强长江经济带各金融资源对接整合，引导金融资源、金融要素跨区域自由高效地优化配置，培育统一、开放、有序的金融市场体系，推动长江经济带协同发展。二是在微观层面，引导长江经济带区域内的金融机构加强跨区域合作，鼓励探索跨行政区域的业务发展模式，推进业务协同联动发展，异地业务协同营销、协同风控，实现金融服务一体化，满足长江经济带经济一体化金融需求。

　　(作者单位为中国民生银行研究院)