距离8月24日大限仅剩三个月时间，网贷平台的合规化整改进入倒计时。其中，资金存管成为一大“拦路虎”。

　　根据网贷之家研究中心不完全统计，截至5月17日，共有396家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的17.89%，其中，仅209家平台与银行完成直接存管系统对接并上线。换句话说，还有近2000家P2P平台尚未与银行完成直接存管系统对接！

　　为何资金存管如此难？

　　《国际金融报》记者采访发现，网贷资金存管价格一年涨5倍；银行对实缴资本、股东背景等有高要求；多种存管模式“迷人眼”等，使得一些“无背景”和“资历浅”的平台至今未能上线银行存管系统。

　　报价水涨船高

　　随着去年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的出台，银行资金存管必须成为平台“标配”。

　　整改大限渐行渐近，存管报价水涨船高。上海某网贷平台高管对《国际金融报》记者称，去年该平台拿到的几家城商银行和股份制银行的基础渠道费用报价大约在20万至30万元之间，不包含根据交易量不同的浮动费用。“但目前据一些业内还在对接的平台负责人称，现在不少银行都‘狮子大开口’，一些银行直接上调存管费用和浮动费用，也有一些银行以打包服务的方式变相提高报价”。

　　据广州一家网贷平台负责人对媒体透露，去年该平台接入的某股份制银行资金存管费用为20万元，近期要求涨至100万元。而最近洽谈的另一家银行则给出了打包封顶120万元的价格。

　　而据记者了解，上述平台负责人所言非虚，根据网贷之家提供的资料，比如，建设银行广东省分行“龙存管”项目，包括存管年费、技术对接费、通道费、维护费等在内，费用为150万元每年。

　　盈灿科技CEO熊天平对《国际金融报》记者介绍，银行资金存管费用主要有系统接入费用、系统维护费用、存管服务费用、充值/交易费用、提现费用、尽职调查费用等。各家银行收取名目不一，部分银行要求平台缴纳业务保证金。总体来看，银行存管价格不菲，一般每年动辄百万，乃至千万。可见，高额的存管费用也成为平台合规的一项隐形门槛。

　　“系统接入多为一次性收取的固定费用，一般在10万至30万元；系统维护费用为按年收取的固定费用，一般在10万元/年；存管服务费用按年收取，有固定计费和按交易额计费两种方式；采用分级费率，即交易额增大，费率递减，一般在0.02%至0.1%；交易/充值费用按交易额和交易笔数按年分级收费；提现费用按交易额和笔数按年分级收费。”熊天平进一步解释称。

　　硬性指标繁杂

　　除了价格高企外，银行对平台的各类硬性指标，也使得一些“无背景”和“资历浅”的平台至今未能上线银行存管系统。

　　据网贷之家研究总监于百程介绍，各家银行都有门槛要求，很多小平台是无法达到的，例如某些银行对于涉及到车的平台不予考虑。另外，每月有数量控制，比如华兴银行每个月最多只能接入20家，而且每家上线至少还要1至3个月时间。

　　对比多家银行对于平台的准入条件，记者发现，银行对实缴资本、高级管理人员最为重视。以建设银行广东省分行发布的“龙存管”为例，其要求网贷平台的实缴资本需大于5000万元。

　　统计数据显示，目前网贷行业注册资本超过5000万元的平台有367家，实际上，很多平台实缴资本要小于注册资本，也就是说，实缴资本5000万元以上的互金平台不会超过300家。

　　在业务指标上，“龙存管”将主要考量网贷平台的每月交易额、日均余额、投融资注册及活跃人数，以及第三方公司的排名和评级。其中，对接标准明确指出，网贷平台的月交易额需大于1亿元。但据《国际金融报》记者不完全统计，截至5月16日，月交易额破亿的网贷平台不到190家。

　　同时，建设银行还将量化考察网贷平台的风控能力，具体参考指标为“平台是否设立风险准备金，与借款余额占比；是否引入第三方担保；贷款集中度是否过高”等。此外，其对网贷平台背景提出了要求，需要是上市公司、国资、金融机构或者知名风投的股东背景，并且原则上要求合计股份占比30%以上。

　　一位业内人士对《国际金融报》记者指出，要对接建行存管除了量化硬性指标，还有不少“隐形指标”，比如建行还会关注股东对平台的支持力度，而且根据网贷天眼数据，目前签订合作意向的5家平台的月交易额均在4亿至20亿元之间，远超其标准。

　　存管模式门道多

　　随着监管大限将至，网络借贷资金银行存管业务进程明显加速。

　　目前，网络借贷资金存管主要有直接存管、嵌入式存管、联合存管三种模式。

　　具体来说，直接存管模式下，银行会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户，以及根据实际情况开设的风险备用金账户和担保公司账户，存管银行会监管投借人账户的充值、提现等支付结算和资金流向；嵌入式存管模式，投资人与借款人都开立了专属的个人银行账户，银行给到个别支付接口到第三方支付，由其进行资金的结算及接受银行指令调配的资金划拨，发挥资金通道作用；联合存管模式，一般要求第三方支付机构或网贷平台在存管银行开设存管账户，并根据平台发出的相关指令完成充值、投资、提现等功能，由银行监管资金流向，但不会为投资人开设个人账户。

　　“网贷平台和投资人需要仔细辨别不同存管模式。”熊天平列举了多项可能出现的情况，除了和银行签订存管协议外，还需要和第三方支付公司签订支付协议；只与唯一一家第三方支付公司进行合作的银行存管系统；充值、提现等操作需要通过第三方支付系统画面进行操作；网银转账仍然收取手续费；操作起来感觉和第三方支付的大账户或小账户模式没有太大区别的银行存管系统。“出现以上1至2条的情况下，很可能是联合存管或嵌入式存管”。

　　根据《网络借贷资金存管业务指引》第十二条（八）的规定，存管人应对网络借贷资金存管专用账户内的资金履行安全保管责任，不应外包或委托其他机构代理进行资金账户开立、交易信息处理、交易密码验证等操作。故上述三种模式中，直接存管最为合规，联合存管因未为投资人开设银行存管账户，已被认定为不合规。嵌入式存管模式合规性待定。

　　见习记者 黄希

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